泡财经APP
关于我们
【概述】
泡财经获悉，12月2日晚间，中矿资源（002738.SZ）公告，全资子公司香港中矿稀有与澳大利亚上市公司Winsome签署了《协议书》，香港中矿稀有以交易对价200万加元向Winsome出售其所持有的加拿大动力金属公司750万股普通股股票、认购权证及《包销协议》项下的权利和义务。同时，香港中矿稀有提名的董事已经向加拿大动力金属公司提交了董事辞呈。本次交易是公司按照加拿大创新、科技和经济发展部的要求，对PWM公司相关权益的处置和剥离，公司已收到交易对方支付的200万加元交易款，本次交易已完成交割。
【科普】
中矿资源成立于1999年，是世界最大铯铷产品生产商与供应商，中国电池级氟化锂头部企业、全球甲酸铯的唯一生产商与供应商、海外地勘技术服务的重要供应商。主营业务包括稀有轻金属（锂、铯、铷）资源开发与利用、固体矿产勘查技术服务和矿权开发。作为国内第一批生产电池级氟化锂及高纯碳酸锂的锂盐新贵，中矿资源在中国市场的占有率超过40%，同时也是特斯拉电池级氟化锂的主要供应商。
【解读】
此前，公司全资子公司香港中矿稀有以150万加元认购加拿大上市公司动力金属公司PWM增发的750万股股票，约占PWM增发完成后总股本的5.72%，并与PWM签署Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销协议。
11月3日，香港中矿稀有收到加拿大创新、科技和经济发展部的相关国家安全审查结果告知函。函件称，香港中矿稀有应在该告知函签发之日90日内出售其持有的PWM股票，终止香港中矿稀有与PWM签署的包销协议，香港中矿稀有提名任命的董事辞职。
同日被加拿大工业部以 “国家安全”为由，要求剥离在加拿大关键矿产公司投资的还有盛新锂能香港孙公司盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业旗下子公司藏格矿业投资（成都）有限公司。
受此消息刺激，11月3日，中矿资源开盘跌停，截至收盘跌幅收窄至7.82%，股价报86.74元，总市值397亿元。
不过，此次中矿资源被要求退出的PWM公司，并不是公司当前主力矿，对公司短期矿端影响有限。由于PWM公司矿权尚处于勘探阶段，去年12月的入股和今年3月签署的包销协议更倾向于是一个长期资源储备。
相比之下，津巴布韦Bikita矿山、加拿大的Tanco矿山对于中矿资源更为重要，同时也是带动公司短期原料自给率提升的关键。其中，Bikita矿山于今年6月启动了120万吨/年选矿厂的改扩建工程，以及200万吨/年选矿厂的建设工程项目。Tanco矿山的18万吨/年的锂辉石采选生产线改扩建建设项目，也已于今年三季度完成。中矿资源相关人士表示，Tanco项目是2019年就交割的，已经通过了安全审查，目前看没有追溯。
目前，中国锂资源高度依赖进口。海关总署数据显示，今年前三季度，中国碳酸锂合计进口量10.45万吨，同比增长76.49%。9月中国碳酸锂进口量12526.51吨，同比增长250.97%，环比增长10.90%。
随着锂资源战略地位的提升，各国都在增加对“白色石油”的保护力度。天风证券金属新材料团队表示，已和其他中国/海外头部锂矿企业交叉确认——未来中资企业将不再能在加拿大/美国获得任何锂矿资源或收购任何在两地锂矿上市公司，对澳大利亚锂矿企业最多收购10%股份。
业内人士表示，纵观过去三年锂矿供给放量节奏，中国企业开矿效率明显高于海外企业。由于矿业开发独特的资本开支节奏，大部分企业需在锂矿投产前投资数亿美金的前期资本开支，而为了获取前期数轮融资，大部分海外项目PPT中的产能均存在虚标。一旦失去了中资企业对新能源追求的热钱投资，和中国对锂矿冶炼端垄断性的技术支持（海外冶炼工厂，每一家的背后都是中国技术），全球24-25年的锂矿供给难以保障。因此坚定看好锂价持续性，此轮周期将不止于2023年。
11月3日，针对加拿大政府以国家安全为由要求三家中国公司剥离对加拿大关键矿产公司的投资一事，中国外交部发言人赵立坚表示，中方敦促加方停止对中国企业的无理打压，为中国企业在加正常经营提供公平、公正、非歧视的营商环境。
本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。