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一、大盘综述
上周A股较弱，上证指数周内下跌0.81％，深证成指周内上涨0.02％。从成交额看，上周略有增加。上证成交额21156亿元，较前一周增加2866亿元，深证成交额30692亿元，较前一周增加3116亿元。上证周线已经“两连阴”。
上周五到本周末，消息面利空较多：
海南疫情形势严峻，突如其来的疫情，使得一些游客滞留三亚。
记者今天（8月7日）从海南省召开的新冠肺炎疫情防控新闻发布会上了解到，8月7日0时—12时，海南全省共报告本土新冠病毒阳性感染者182例，其中，确诊病例104例；无症状感染者78例。本轮疫情以来，海南累计报告1140例阳性感染者，其中827例确诊病例；无症状感染者313例。从8月7日开始启动全省全员核酸检测工作。
8月5日晚，三亚市政府副市长何世刚在《新闻1+1》介绍，据估算大概有8万多名的游客留在三亚。三亚市政府党组成员、秘书长季端荣在8月6日发布会上表示，目前约有3.2万人滞留在酒店。
疫情又至，而且直接打击旅游、免税等产业发达的海南，无疑为国内的消费复苏、经济恢复又蒙上了一层阴影。好不容易出去玩，被滞留。病毒本身并不可怕，可怕的是预期，会打击人们跨省旅游的热情。利空民航、免税、旅游、酒店。
美联储加息75基点预期再起。
美国劳工统计局周五最新数据显示，美国7月非农就业人口增加52.8万万人，好于市场预期的25万人，前值 37.2万人，创今年2月以来最大增幅。同时，5月数据上修2000人至38.6万，6月数据由37.2万上修至39.8万，7月失业率跌至3.5%的2020年2月以来新低。数据发布后，市场加息预期飙升。当地时间周五，美股三大指数收盘涨跌不一。道指涨0.23%，标普500指数跌0.16%，纳指跌0.5%。大型科技股普跌，特斯拉大跌超6%；热门中概股跌幅居前，阿里巴巴跌5%，尚乘数科跌近10%。信安全球投资公司(Principal Global Investors)首席全球策略师沙阿(Seema Shah)说，7月就业报告强于预期，意味着美联储可能会在下次会议上加息75个基点，而不是市场预期的加息50个基点。美联储加息预期升高，利空股市。
现阶段市场情绪比较脆弱。两市成交额以持续缩量为主，存量资金博弈，题材难以走出持续性，轮动节奏比较快。须警惕市场阴跌。
二、板块解析
上周两市行业板块涨跌互现，表现最强均为半导体相关板块，包括半导体、电子化学品（半导体设备）、电子元件。目前行业基本面并未发生较大改变，主要为资金轮动的结果。
本轮半导体炒作逻辑是“国产化替代”。
近日，美国国会众议院通过《芯片和科学法案》。对此，中国商务部新闻发言人表示，这将对全球半导体供应链造成扭曲，中方必要时将采取有力措施维护自身合法权益。
国融证券分析师张志刚认为，上述美国芯片法案落地，将加剧全球半导体产业逆全球化发展，同时可能推动中国半导体行业加快国产化进程，中国本土半导体制造和设备公司有望长期受益。
中信证券分析师徐涛亦表示，当前正处于全球半导体供应链的大变革阶段，一方面在各国加大政策补贴背景下，半导体产能扩张持续加码，扩产潮下半导体设备企业受益显著；另一方面在个别国家施加外部限制背景下，供应链安全得到重点关注，本土半导体设备、材料、零部件供应商有望更多承接本土需求，持续获得份额提升。中国拥有全球最广泛的电子制造、终端品牌和市场需求优势，下游需求带动上游供应链发展是顺应历史潮流的趋势。从供应链安全考量，半导体国产设备、零部件的研发、验证有望加速。
泡财经认为：美国开始争夺全球芯片产业链。试图编织一张大网，在半导体领域围堵中国，卡中国脖子。对我们而言，实现半导体自主可控、国产替代越来越紧迫。半导体战场就是台海之外的另一个关键战场，是看不见硝烟的战场。半导体板块已经深跌近一年，大量个股目前还在泥潭里面，位置较低。后续如果市场要出新主线，半导体是很有可能取代已经炒高了的汽车板块。
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