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泡财经获悉，11月2日午间，中航电测（300114.SZ）公告，深圳证券交易所对公司报送的发行股份购买资产申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。公司此次发行股份购买资产暨关联交易事项尚需通过深交所审核，并取得中国证监会同意注册的决定后方可实施。
根据中航电测11月1日晚间发布的重大资产重组报告书，上市公司拟向航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权，不涉及募集配套资金。此次交易航空工业成飞100%股权的交易作价为扣除国有独享资本公积后的174.39亿元。中航电测此次发行股票数量总计为208602.1877万股，发行价为8.39元/股。
中航电测目前业务和产品主要涉及飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、机动车检测系统、驾驶员智能化培训及考试系统、智慧物流分拣系统、物联网装备、精密测控器件等多个方向及领域。
航空工业成飞主营业务为航空装备整机及部附件研制生产，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品。航空防务装备以歼击机等为主要产品，民用航空产品主要为国内外民机零部件。
中航电测称，此次交易后，航空工业成飞成为公司全资子公司，公司新增航空装备整机及部附件研制生产业务。航空工业成飞作为我国重点航空装备承制单位，持续盈利能力较强。交易完成后，将实现上市公司主营业务转型升级，增强上市公司抗风险能力及持续盈利能力，提升上市公司股东投资回报。
事实上，自2022年以来，中航电测业绩持续承压。2022年及2023年前三季度，中航电测实现营收19.05亿元、12.26亿元，同比下降1.95%和15.69%；归母净利润1.93亿元、0.99亿元，同比下降37.18%和49.05%。
2022年，航空工业成飞实现营收672.91亿元，约为中航电测同期的35.32倍；归母净利润13.13亿元，约为中航电测同期的6.81倍。
业绩承诺方面，如本次交易于2023年实施完毕，航空工业集团承诺，成飞航产在2023年、2024年及2025年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于1609.9万元、1630.41万元、1699.06万元；成飞母公司、贵飞、长飞、成飞民机在2023年、2024年及2025年各会计年度应实现的承诺收入数分别不低于651.53亿元、660.86亿元、699.7亿元。
如本次交易于2024年实施完毕，成飞航产在2024年、2025年及2026年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于1630.41万元、1699.06万元、1713.21万元；成飞母公司、贵飞、长飞、成飞民机在2023年、2024年及2025年各会计年度应实现的承诺收入数分别不低于660.86亿元、699.7亿元、749.42亿元。
据《中国航空报》，在国企改革三年行动的推动下，成飞整体经营效率提升明显，在在职工人数基本保持不变的情况下，全员劳动生产率累计增长120%。华西证券研报分析认为，本次拟上市表明市场化改革决心，看好后续经营效率、盈利水平持续提升。
(本文数据来源于东方财富choice、《中国航空报》、公司公告等）
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