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泡财经获悉，5月18日，A股CPO板块爆发，锐捷网络（301165.SZ）收涨10.08%。
消息面上，据5月18日《中国证券报》：“昨日晚间，一个关于800G光模块的消息迅速扩散，涉及两家北美大厂更新明年800G产品的需求规划指引，令投资者憧憬明年全行业需求会大幅增长。”
光模块即CPO，又称共封装光学。是一种把光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装技术，可实现高算力场景下的低功耗、高能效。
天风证券表示，近两个月时间，2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。在不考虑新技术所带来的增量情况下，2024年“相对明确”的指引上调至400万只+（出于对后续加单的乐观展望以及Lite/Lpo/硅光增量，800G光模块需求将更多，判断中性500-600万）。人工智能军备竞赛如火如荼，光模块持续超预期为大概率。
中信建投指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，市场空间广阔。本轮光模块行情走势建议参考2019年一季度-2020年二季度，建议关注光模块、光器件板块性投资机会。
锐捷网络主营业务是网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。主要产品是网络设备（交换机、路由器、无线产品等）、网络安全产品（安全网关、下一代防火墙、安全态势感知及身份管理产品等）、云桌面整体解决方案。
锐捷网络2月8日在互动平台表示，锐捷网络通过发挥在产品研发创新上的优势，推出了应用CPO技术的数据中心交换机，参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。公司多款硅光技术、液冷技术的数据中心交换机助推数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。
2022年，公司实现营业收入113.26亿元，同比增长23.26%，实现归母净利润5.50亿元，同比增长20.14%。
2023年第一季度，公司实现营收21.52亿元，同比增长6.37%，实现归母净利润1.19亿元，同比增长7.43%。
民生证券认为，3、4月份以来，SMB、运营商、互联网市场需求逐步回暖，锐捷网络数通尤其是交换机产品有望维持高速增长。
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