$泰嘉股份(002843)$ 截止1月底，豆包大模型DAU用户1700万左右，对应日均Token数量8万亿左右，我们测算对应H100推理算力需求约为15万张左右；微信目前DAU约为10亿左右，接近豆包大模型的60倍，如后续腾讯将AI功能与微信完美整合。即使考虑DeepSeek-R1带来的推理算力节省，微信对应的推理算力需求也将超过百万张H100量级。