$阳光电源(300274)$ 一、光伏：技术迭代与全球化驱动
1.通威股份（600438.SH）：全球硅料龙头，市占率超35%，成本控制行业第一，深度参与多晶硅收储平台建设，受益产能整合。
2.隆基绿能（601012.SH）：BC电池效率突破26%，硅片成本较PERC低15%，海外布局规避贸易壁垒。2025年签订N型硅片长单超1