$联瑞新材(688300)$ 数据不说谎。2026年全球半导体制造设备销售额预计1659亿美元，同比增长23%。设备卖得好，是因为晶圆厂在拼命扩产。晶圆厂扩产，就得买材料。硅片、特气、靶材、光刻胶，一样都不能少。整个链条环环相扣，而材料处于最上游——下游开工越猛，上游需求越旺。