AI服务器升级推动PCB全线涨价，电子布年内五轮提价、涨幅达100%！通信ETF广发（159507）涨近5%

美伊和平协议落地，令全球金融市场在周一迅速重新定价。A股市场大幅拉升，创业板指、科创综指双双涨超3%，市场追“光”行情全面爆发，光纤概念全线走高，CPO概念延续强势，PCB概念直线拉升，生益科技反包涨停，续创历史新高，总市值突破4000亿。

通信ETF广发（159507）跟踪国证通信指数收益率，权重股“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）合计占比超32%，通信设备含量高达80.8%。

进入6月，一场从上游电子布、覆铜板到下游PCB整板的涨价潮全面铺开。最上游的电子布已完成年内五轮提价。截至6月初，电子布均价达到7.4元/米，较2025年三季度低点涨幅高达100%。头部覆铜板厂商已在3月、4月和5月连续完成三轮调价。

摩根士丹利最新报告预测，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。报告指出，AI光模块总出货量2026年至2028年分别预计为7300万只、1.41亿只和1.58亿只，其中1.6T光模块出货量三年复合增速约60%，电路板市场增速高达83%。

国盛证券研报称，高速光模块放量直接带动MPO需求激增。MPO连接器是高速光模块的标准配套器件，二者在物理连接和技术规格上高度绑定。随着AI算力建设加速推进，高速光模块需求量持续攀升，直接拉动作为其核心连接件的MPO连接器需求同步爆发。

受AI算力建设驱动，光纤光缆企业的订单饱满。美国本土光纤产能高度集中于康宁等少数厂商，扩产受制于光棒18—24个月的扩产周期，短期供给几乎刚性，CSP锁价抢货意愿强烈。在此背景下，国内光纤龙头厂商得以将产品大量销往海外市场，开辟全新的市场与客户。江苏苏州一个光通信科技园区内，产线负责人介绍，自2025年四季度以来，企业就已经满负荷生产，目前订单排产已到2027年。

国盛证券在研报中指出，美国本土光纤产能高度集中于康宁等少数厂商，本轮行情的核心变量之一是海外需求正在成为核心驱动力，中国光纤光缆厂商开始系统性出海。

截至13:40，通信ETF广发(159507)上涨4.50%，换手率10.99%。前三大权重股中，新易盛涨5.26%，天孚通信涨6.83%，中际旭创涨5.54%，指数成分股太辰光涨停、长芯博创涨停、光库科技涨19.93%、致尚科技涨14.67%、锐捷网络涨13.45%.

截至前一交易日，通信ETF广发（159507）连续5日“吸金”合超1亿，近20日“吸金”超2.1亿；近三月涨幅33.72%，近六月涨幅51.34%，近一年涨幅171.31%。过往表现突出。

通信ETF广发（159507）场内交易便捷，流动性良好。场外投资者可关注联接基金（A类：019236，C类：019237），支持7*24h申购，一键布局通信产业链价值重估机遇。

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