五年跑出全港第一，众安银行，稳了！

五年时间，足以改变全球金融中心的银行业生态格局吗？

答案是，能！

2019年上半年，香港金融管理局相继发出3批共8张“数字银行”牌照，8家“数字银行”在2020年陆续开业。

8家数字银行，都有金融机构或科技公司的股东背景。

中银香港、京东、怡和集团联合开设理慧银行（LIVIBANK），众安在线开设众安银行（ZA Bank），渣打银行、电讯盈科、香港电讯、携程金融开设MOX BANK，汇立金融控股有限公司开设汇立银行（WeLab Bank)、蚂蚁集团开设蚂蚁银行（香港）、平安集团旗下PAO Bank（前称为平安壹账通银行）、以小米集团和富途集团为主要股东的天星银行，腾讯、工银（亚洲）、香港交易及结算所有限公司等开设富融银行。

五年过去了，这些持牌的“数字银行”，发展的怎么样了？

领跑

开设数字银行，香港政府的政策目标是推动金融科技与创新、提供新的客户体验及促进普惠金融。

五年过去，这一目标已经达到。

香港银行公会数字银行公众教育专责小组2024年发布的一项调查显示，在香港无论是个人还是中小企业受访者，对数字银行的信任度均显著提升。其中，对安全保卫措施满意的个人及中小企受访者比例分别超97%及99%。此外，逾8成个人以及9成中小企受访者认为对数字银行认知度加深，同时使用范围有所扩大，不再局限于使用存款等基本服务。

同时，公众对数字银行的认识持续加深，认为自己对数字银行有相当认识的个人及中小企受访者分别为80.3%及92.1%，同比分别上升27.3%及9.1%。调查显示，数字银行不仅吸引年轻一代开户，对较年长的人士亦有一定的普及程度，数字银行具有吸引更广泛年龄层客户的潜力。

资料来源：香港银行工会

从市场分层看，香港数字银行头部梯队以众安银行（ZA Bank）为首，依托母公司众安在线的金融科技生态，众安银行在用户渗透率和产品创新上占据优势。其用户数突破80万，存款规模达194亿港元，稳居行业第一梯队。中部梯队Mox、理慧银行LIVIBANK等，这类机构依靠母公司的品牌资源和跨境服务能力，在特定客群中建立壁垒。

截至2025年4月30日，8家数字银行均发布了2024年度财报。其中，众安银行全年总收入达5.48亿港元，同比激增52.6%，净利息收入飙升86%至4.89亿港元，净息差扩大至2.41%，这一系列数字不仅远超市场预期，更将香港零售银行的平均水平甩在身后。

数据来源：众安银行2024年年报

2024年 7 月，众安银行更是首次实现单月扭亏为盈，成为香港首家实现单月盈利的数字银行！

而根据海外经验，纯数字银行实现盈利的过程通常需时多年。在英国，三家主要的数字银行平均需要超过六年才能实现盈利。在德国，最大规模的数字银行需时八年才能实现盈利。

优势

作为香港首家持牌数字银行，众安银行的竞争优势体现在三个维度：技术底座、生态布局和用户体验。

其“Fin+Tech”双轮驱动模式，从人才组建到业务模式，都构建了独特的竞争壁垒，形成“深港协同”的敏捷开发体系。这种基因让众安银行在用户体验上实现碾压式创新——例如首创转账5秒撤回功能，OCR自动识别证件技术，将开户时间压缩至2分钟以内，而部分传统银行仍需数日审核，全自研eKYC系统，获香港金管局“好机构奖”。

此外，通过创新存款产品设计，如"高息钱罐"和"走路赚息"等互动式储蓄工具，众安银行成功激活了年轻客群的储蓄意愿，2024年存款规模同比激增66%至194亿港元。与此同时，其贷款业务逆势增长5.7%，在行业整体收缩2.8%的环境中实现规模扩张，这得益于AI风控系统将反欺诈决策效率提升至40毫秒级别。这种"存贷双升"的良性循环，不仅夯实了盈利基础，更彰显出差异化竞争的生命力。

在业务场景上，"Banking for Web3"战略成效显著，不仅服务超200家虚拟资产交易平台，更成为香港首家为稳定币发行商提供储备银行服务的机构。这种前瞻性布局使其在Web3金融领域占据先发优势，更通过跨境支付、保险服务等构建起全周期金融服务生态。

用户体验层面，众安银行随时随地可开户，打破了银行服务被时间、地理位置所限制的“常规”，也通过简单好用的产品降低了大众客户体验银行服务的门槛。结合个人体验来看，相较于其它香港数字银行，众安银行有6大核心优势，包括零门槛开户、零存款要求、零管理费、支持多币种、实时跨境转账、支持港美股交易等，而且界面设计和操作逻辑贴合内地用户习惯，功能清晰易懂，除了深受香港本地居民青睐，也是内地用户赴港开卡的首选。

资料来源：众安银行官方网站

如今，众安银行已经有超过80万用户，覆盖全港13%的银行客户，仅用五年时间，众安银行便完成了传统银行百年的积累。而它的目标，是在2025年，将这一数字扩充到100万，成为本地增长最快银行，因为传统银行如汇丰、渣打需百余年才达成数百万零售客户，而众安银行仅用5年便将实现百万客户量。

跨越

从投资视角审视，众安银行的估值逻辑正在发生质变。

相较于传统银行普遍不足1倍的市净率，众安银行市销率保持在4.2倍的高位，反映市场对高成长性的定价。但更深层的价值在于，由其开创的"科技+金融+生态"三位一体模式，正在改写金融服务游戏规则。

通过轻资产运营不断压缩边际成本直至低于行业平均水平，借助开放平台实现用户裂变式增长，运用数据资产构建动态风控体系。这种模式的可复制性，使其在大湾区金融互联互通，香港数字经济发展中占据战略卡位。

当传统金融机构还在为数字化转型举棋不定时，这家年轻的银行已用五年时间完成从概念验证到商业落地的跨越。

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