道生天合已回复审核问询函：国家级专精特新小巨人，在风电叶片用材料行业中具有突出行业地位

道生天合材料科技（上海）股份有限公司于1月25日在上交所更新上市申请审核动态，该公司已回复审核问询函，回复的问题主要有，关于历史沿革，关于销售收入之第一部分，关于销售收入之第二部分等。

同壁财经了解到，公司是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，报告期公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。

关于历史沿革。公司表示，时代鼎丰入股公司前后一年内,公司与时代新材的交易价格、销售量存在小幅波动，主要受市场价格波动影响，其波动趋势与公司向可比第三方销售价格波动趋势一致，不存在异常情况，亦不存在利益倾斜的情况。

时代鼎丰和优顺创投作为独立的投资机构，不受时代新材或天顺风电控制，入股公司系看好公司未来发展前景，与公司协商一致入股，属于正常的投资行为，不受公司与时代新材和天顺风电商业合作的影响，亦不影响其商业合作，两者之间不存在因果关系，不存在利益倾斜的情况。

关于销售收入之第一部分。公司表示，在销售数量上，2021 年受风电补贴取消的影响，公司风电叶片用环氧树脂销量较 2020 年下降 25.44%，同行业可比公司平均值下降 27.15%，与同行业趋势一致，符合行业规律；2022 年风电行业需求回升，行业发生分化，公司销量提升 30.33%，惠柏新材销量提升 22.31%，上纬新材的市场份额及销量下降。

2022 年度，公司销量的增长幅度较大，主要原因系：1)公司对市场跟踪较为紧密，能快速响应客户需求，在风电叶片大型化趋势的背景下对新叶型及大型化叶型的产品研发和市场需求跟踪较好，因此获得了相对更多的订单；2)公司通过认证并且合作的下游叶片厂商更加广泛，截至 2022 年末，公司与我国前十五大叶片厂商中的十三家都建立了业务合作关系，下游客户在风电叶片市场中的市场份额合计超过 85%；3)2022 年销量增长大一定程度是 2021 年行业低谷时期销量下降的修复，公司已有客户的需求回弹所致。

公司风电叶片用环氧树脂产品收入变动主要来自于销售均价和销量两方面的因素综合影响，销售均价和销量的变动因素符合行业实际情况，与同行业可比公司一致，该类产品收入变动的原因真实、合理。

关于销售收入之第二部分。公司表示，报告期内，公司存在与部分客户签订协议时采用客户合同模板的情形，客户的合同模板中存在质量验收标准等相关约定，故公司与部分客户签订的合同中存在验收条款。但实际公司产品出厂前已按客户技术标准进行检验通过，客户收到货物后进行签收验收。

报告期内公司第三方回款金额分别为 49,476.36 万元、51,619.70 万元、79,119.95 万元和 17,748.19 万元，其中 98%以上为客户集团体系内的代付，1.5%以内为因业务往来所产生债权债务关系形成的三方债务抵消。其中连云港双菱系经三方协商或诉讼调解后，对方同意将其集团外公司的应收债权抵消所欠公司货款；山东国创公司系经营困难，银行账户内存款被冻结，公司对其诉讼后其通过集团外公司代付货款。

关于其他问题，公司也一一进行了回复。

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