周末两大利好！国常会超重磅，三部门社保大消息，A股有望反弹

本周是超级央行周，由于美国2月份通胀数据超预期，所以市场原本预期本周的美联储议息会议会偏鹰，但实际上点阵图和美联储主席鲍威尔的表态都比市场预期的鸽派，美十债收益和美元指数回落，美股和亚太股市也都迎来反弹。但也有意外事件，瑞士央行突然降息，导致瑞郎相对美元大幅贬值，美元指数大幅走强，非美货币均贬值。再加上传闻央行稍微放开了对人民币汇率的控制以及交易层面的冲击，周五离岸人民币汇率暴跌超700点跌破7.27关口，A股、港股均大幅跳水。

具体来看，本周日经指数以5.63%的涨幅领涨全球，一度站上41000点再创新高，韩国综合指数大涨3.06%，纳指指数涨幅为2.85%再创新高，台湾加权指数涨幅为2.77%，英国富时100涨幅为2.63%。A股、港股由于周五的大跌本周领跌全球，这也是前期积累了较大涨幅后的技术性回调。然后我们能发现，虽然韩元、欧元等非美货币都贬值了，但对股市冲击较小，汇率贬值并不必然导致股市下跌，日元一直贬值不妨碍日股新高，股市真要是一直涨谁还在乎这点贬值，况且周五外资午盘还在回流，A股说白了就是内资太怂了。

再来看A股，本周上证指数跌幅为0.22%，深证成指跌幅为0.49%，创业板指跌幅为0.79%。

分行业来看，本周传媒、农林牧渔、综合、计算机、社会服务等行业领涨，建筑材料、医药生物、有色金属、家用电器、非银金融等行业领跌。由于Kimi爆火刺激，带动AI应用走强，传媒指数本暴涨4.49%。

周末重磅国常会重磅

周五国常会指出，房地产产业链条长、涉及面广，事关人民群众切身利益，事关经济社会发展大局。去年以来，各地因城施策优化房地产调控，落实保交楼、降低房贷利率等一系列举措，守住了不发生系统性风险的底线。要进一步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作，进一步推动城市房地产融资协调机制落地见效，系统谋划相关支持政策，有效激发潜在需求，加大高品质住房供给，促进房地产市场平稳健康发展。要适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化，加快完善“市场+保障”的住房供应体系，改革商品房相关基础性制度，着力构建房地产发展新模式。

本周国常会对优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展作出重要部署。着墨之重，言辞之深，都非常罕见，房地产重要性再次提升。三部门重磅

财政部、人力资源社会保障部、国务院国资委三部门联合印发了《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》。这意味着社保规模得到补充，相应地社保投入股市的规模也将会增加，《办法》强调，对投资管理机构的考核应当体现鼓励长期投资(3年以上)的导向。

阿里、百度出手

本周Kimi爆火引爆了AI大模型应用端行情，3月22日阿里通义千问升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。3月23日，国内首个千亿参数多模态金融大模型——“财跃F1金融大模型”在2024全球开发者先锋大会（GDC）上首发。国泰君安联合财跃星辰推出业内首家千亿参数多模态证券垂类大模型——君弘灵犀大模型。

周末大模型继续发酵，但我们想提示一点，像之前接入Kimi就被爆炒的股要小心，这种完全是瞎吵，因为大模型做出来就是给别人接入的，丝毫没有稀缺性。本周A股主要炒作的是传媒板块，传媒里面也就出版有点价值，语料需要授权，但也就只是有些价值，百度、腾讯都有自家的文字、视频资料库，至于大模型这些应用端，纯粹是炒作，应用是赢者通吃，而现在还远远不到定终局的阶段，谁能走出来完全看不清。

美股应用也就微软比较强，但远远不如英伟达，为啥全球资本热衷于买入英伟达？因为当前AI处于资本投入阶段，这个阶段卖铲子的是赢家，对应A股也是一样，算力最有价值，最快一季报就可以兑现业绩，传媒股兑现业绩还很遥远。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考

免责声明：泡财经所有平台仅提供服务对接功能，资讯信息、数据资料来源于第三方，其中发布的文章、视频、数据仅代表内容发布者个人的观点，并不代表泡财经平台的观点，不构成任何投资建议，仅供参考，用户需独立做出投资决策，自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。投资有风险，入市需谨慎。