大额存单“上新”！部分中小银行产品年利率超2%

近期，杭州银行、西安银行、修文农商银行等多家区域性银行集中限时发行大额存单。此轮上新产品以短期限品种为主，年化利率普遍高于同期限普通定期存款，部分产品利率可达2%。

业内人士表示，中小银行阶段性上调大额存单利率并限量发行，是差异化揽储的重要体现。在净息差持续承压的背景下，中小银行结合自身内部资金转移定价体系、客户分层管理机制及期限错配管控要求，实施精细化、差异化负债管理的理性选择。

“2字头”大额存单上新

目前市场上，年化利率在2%及以上的大额存单已属稀缺品。多数主流银行在售的中长期大额存单利率均已跌破1.9%。然而，部分中小银行为了在半年末关键时点精准吸纳资金，依然拿出了具有价格竞争力的产品。

6月4日，修文农商银行发布单位大额存单发行公告，本期设置1年期、3年期两款产品，对应年化利率分别为1.6%、2%，认购起点金额为1000万元。本次发行额度有限，1年期、3年期产品额度分别为2000万元、2700万元。此外，该行此前发售的一款3年期个人大额存单，年化利率为2.15%，20万元起存。

华商银行5月25日启动发行2026年第4期个人客户大额存单，产品期限为2年期，年化利率为2%，认购起点金额为20万元。相较于华商银行网站披露的同期限存款挂牌利率，该大额存单的利率上浮20个基点。

除上述高息特色产品外，多家银行同步推出适配大众客户的普惠型大额存单，以丰富产品供给、满足不同客群的多元化需求。

如普陀农商银行6月启动预售的1年期、3年期大额存单，利率分别为1.55%、1.90%，起存金额50万元；浙商银行郑州分行6月4日发行的3年期大额存单产品，起购金额为30万元，年化利率为1.85%。

西安银行6月8日发布公告，于6月9日至6月15日发行18个月期个人大额存单，认购起点金额为20万元，年化利率为1.65%，该期产品不支持自动转存。

从产品结构看，此轮上新产品呈现出两大鲜明特征：一是以短期限品种为主，1年期、18个月期、2年期产品占据主流，即便是3年期产品，发行额度也被严格管控；二是“双轨制”定价明显，即面向高净值个人或机构客户推出少量高息“标杆产品”，同时面向大众客户提供略高于挂牌利率的普惠型存单。

年中窗口期与精细化管理

在存款利率整体下行的主旋律下，中小银行发行“2字头”大额存单是季节性冲存款需求与长期负债管理压力之间的微妙平衡。

一方面，年中集中上新是中小银行常态化的阶段性揽储举措。纵观全年，银行业通常存在两大揽储冲刺周期：一是从上年年末延续至次年3月的“开门红”，二是6月半年度收官冲刺。

由于存款规模、存贷比等核心经营指标直接关系到银行的流动性安全与监管评级结果，多数中小银行会敏锐把握6月这一关键窗口期，通过高息产品精准发力，以补齐上半年的存款业务缺口。

另一方面，这也是利率市场化深化背景下，银行实施精细化负债管理的必然选择。部分银行采取的“限量发售”模式并非简单的“冲时点”行为，而是在净息差持续承压的背景下做出的理性策略调整。依托内部资金转移定价体系(FTP)、客户分层管理机制以及期限错配管控要求，中小银行正对存款定价进行动态优化。

这种阶段性抬升局部利率并严格限制额度的做法，本质上是差异化揽储的直观体现。随着利率市场化的持续推进，中小银行正逐步摒弃粗放式的规模扩张，转而根据自身的资金成本与客户结构，开展更为精细、差异化的存款定价调整。

利率下行仍是主旋律

尽管个别中小银行阶段性抬升了部分大额存单的利率，但从行业整体走势来看，存款利率下调依然是不可逆转的主流趋势。

从行业动态来看，存款利率下调仍在持续推进。据不完全统计，仅今年5月以来，已有超过20家中小银行下调了存款挂牌利率。经过多轮调整，多数银行的中长期存款利率已跌破2%，主流期限存款利率全面进入“1字头”时代。

与此同时，多家民营银行主动对年化利率2%以上的3年期、5年期中长期存款产品采取停售、下架等收紧举措。例如，亿联银行App显示，该行2年期、3年期、5年期“亿定存”产品年化利率分别为2.2%、2.1%、2.1%，但均被打上“已售罄”的标识。

这一现象的背后，是2026年大批高息存款集中到期带来的资金再配置压力。2021年至2023年期间，受居民避险情绪升温影响，大量资金锁定了3至5年期的高息定期存款与大额存单。进入2026年，这批存款迎来集中到期高峰。面对储户再投资利率大幅下降的现实，中小银行面临着资金流失与负债成本管控的双重挑战。

苏商银行特约研究员高政扬也表示，在流动性整体偏宽松、市场利率中枢预期长期低位的背景下，部分中小银行会根据自身资金需求和市场竞争情况，阶段性上调短期特色存款或大额存单利率，但整体不会改变存款利率低位运行的大趋势。

面对年中考核与负债端博弈，中小银行正通过精细化定价寻找平衡点。正如中国邮储银行研究员娄飞鹏所建议，银行需把握高息存款到期的窗口期，通过代发工资、财富管理等场景沉淀低成本活期存款，是更为可持续的策略。部分银行已开始推行“长升短降”的利率调整策略，即适度上调长期存款利率以锁定资金，同时调降短期存款利率以控制成本。

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