AI终端产业规模有望迎来“排浪式”增长，AI+市场加速布局

5月20日，国家发改委政策研究室副主任、新闻发言人李超在新闻发布会上表示，中国人工智能终端产业规模有望迎来“排浪式”增长。布局AI各环节，具有“收益弹性+研发强度“优势的$科创人工智能ETF华夏(589010)备受关注。

AI智能终端 是指集成了人工智能技术，能够执行复杂任务、提供智能化服务和交互体验的电子设备。 这些终端通过内置的AI算法和硬件支持，实现了语音识别、图像处理、自然语言理解、预测分析等功能，从而提升了用户体验和设备的性能。包括智能手机、PC电脑、智驾、智能家居、机器人$机器人ETF(562500)以及AI眼镜等智能穿戴设备。

一、近期海内外AI终端产品关注度火热：

鸿蒙电脑：搭载鸿蒙AI，支持软硬端云协同，内置大模型+小模型+推理框架，实现了模型与芯片深度协同。

人形机器人(宇树/特斯拉擎天柱等)：借助“大小脑“架构，让机器人实现物体识别，并优化行动策略，完成任务，有望在工业、服务领域规模化落地。

Ray-Ban Meta智能眼镜：集成摄像头、SoC 等硬件，接入 AI 大模型实现语音操控，支持拍照、实时翻译等功能，2024 年销量超百万台，展现 AI 穿戴设备的市场潜力。

二、AI 大模型：终端智能化的 “灵魂引擎”

我们按照机器人的逻辑去拆分，所有AI终端可以拆分为“AI+硬件”。AI的技术进步是AI终端产业规模 “排浪式”增长的灵魂引擎。

开源大模型Deepseek的发展为AI终端百花齐放提供可能。AI开源大模型通过参数压缩、边缘计算优化等轻量化部署，降低终端设备的算力门槛，使智能手机、智能眼镜等终端无需依赖云端即可实现本地语音交互、图像识别等 AI 功能。

“端云协同” 提升用户体验上限。“端云协同” 通过终端本地快速处理高频低复杂度任务保障实时交互(如智能眼镜毫秒级手势识别、智能手环实时心率预警)，同时调用云端大模型完成复杂任务释放算力潜力(如鸿蒙电脑生成专业报告、人形机器人优化运动轨迹)，并以数据分层处理平衡体验与隐私安全，从响应速度、功能深度、安全保障三维度提升 AI 终端体验上限。例如，鸿蒙电脑的小艺助手通过端云协同，可快速调用云端知识库生成专业文档，同时本地模型保障隐私安全。

三、AI终端驱动硬件产业链升级

AI终端对传统消费电子产业链的技术升级提出要求。

方正证券指出，AI时代下，传统智能终端加速AI上机，设备硬件更高性能需求推动产业链技术升级革新：1)AI赋能传统智能终端，关注产业链技术配套革新机遇。2)新型智能硬件结合 AI 创造增量需求，AI 带动产业全面扩容。

对于手机、PC等传统终端，设备硬件面临更高性能需求。在AI上机及消费者需求驱动下，智能手 机摄像头后续技术升级将围绕潜望式镜头下沉、玻塑混合镜头创新、大像面传感器应用等光学创新展开。AI上机带来的算力提升，将对散热、存储、电池等硬件提出更多要求：石墨烯、VC均热板等更高价值量的方案有望加速渗透，终端存储容量和速率需升级、电池续航充电速率等性能升级。

对于以智能眼镜为代表的新型智能终端，则带出了光学显示、ODM、SoC及存储、结构件等产业链增量新的需求。

来源：Wellsenn

目前Meta、华为、小米等海内外厂商入局AI终端，凭借自身生态或是AI技术方面等优势，迅速抢占蓝海。

AI终端生态加速成熟后为AI产业创造巨大价值，各大厂商入局有望加速产业链成熟，可以通过$科创人工智能ETF华夏(589010)把握板块投资机会。

$机器人ETF(562500)全市场规模最大的机器人主题ETF，乘AI东风，机器人行业加速进入新发展阶段，是人工智能应用端最大的赛道之一。

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