【风口解读】光伏概念活跃东旭蓝天涨超5%，机构提示需求显著超预期！

泡财经获悉，5月25日，A股光伏概念活跃，东旭蓝天（000040.SZ）收涨5.87%。

消息面上：

5月23日，SNEC第十六届(2023)国际太阳能光伏与智慧能源大会暨展览会在上海开幕。据报道，这是史上规模最大的一次SNEC光伏展会，吸引了逾50万人注册、3100多家企业参加。

2022年是N型电池量产元年，在本次展会上，N型电池迎来首次集中亮相。有分析师参会后表示，N型时代已经来临，以TOPCon电池为主。目前国内对TOPCon电池的接受度超前，国内大招标都有TOPCon电池产品。中信建投表示，TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。

一段时间以来，屡屡听到光伏行业“产能过剩”的声音，如国际能源署 （IEA）曾预测，未来五年，印度、美国和东盟等国家和地区硅片产能将增加近五倍，到2027年多晶硅和太阳能电池产能可能会翻一番。而中国的产能和产量将有所下降。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，未来可能出现全球产能过剩，或许中国光伏制造开工率会大幅下降，或许价格竞争激烈，投资者取消扩产项目。

不过，国金证券认为光伏行业今年需求超预期的核心是“弹性”超预期。今年以来，随着产业链价格下行，持续同比高增且超预期的出口及国内装机数据及结构（分布式高占比），除了触发2023年的需求预期和企业盈利预测上修之外，都指向一个更重要的结论：在平价时代和供应端瓶颈逐步消除的背景下，全球光伏需求释放的“弹性”是显著超预期的，尽管这种超预期仍然无法完全阻挡产业景气周期的运行规律，但可以对行业未来需求空间的“天花板”，以及本轮价格/盈利触底之后，行业供需重回平衡、景气周期再次向上的时间，更乐观一些。

东旭蓝天主要业务包括新能源业务和生态环保业务。2022年年报显示，公司拥有光伏组件生产、电站开发、施工建设、智能运维、技术研发等完整光伏发电体系，自持光伏电站并网装机容量约1GW。公司已搭建起光伏电站智能运维管理平台，实现了光伏电站大数据采集、智能化故障诊断、运维管理全周期的智慧能源管理,自运维及代运维项目近2GW。作为传统生态治理业务的补充，在国家乡村振兴战略的指引下，公司大力发展生态农业，依托现有光伏基地，采用“农光互补”模式，试点“茶园综合体”项目，建成以大别山油茶产业化为基础，从育种、育苗、栽培到油茶压榨全流程农产品产业，努力打造中国茶油知名品牌。

2023年第一季度，其实现营业收入5.84亿元，同比下降14.04%。归属于上市公司股东的净利润1622.13万元，同比扭亏为盈。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1682.81万元，同比扭亏为盈。

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