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泡财经获悉，3月29日午间，岳阳兴长(000819.SZ)公告，深交所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。公司此次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。
同日，公司披露定增募集说明书（申报稿），拟向包括公司控股股东中石化资产公司在内的不超过35名（含35名）符合中国证监会规定条件的特定对象发行股票不超6126.5051万股（含本数），募集资金总额不超过10亿元（含本数），用于“惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目”“岳阳兴长研发中心项目”和“补充流动资金”。
岳阳兴长是一家集研发、生产、销售于一体的综合型石化企业，主营业务涵盖能源化工、化工新材料以及成品油零售三大板块，主要产品包括丙烯、液化石油气、MTBE、工业异辛烷、常规聚丙烯、茂金属聚丙烯及邻甲酚等。
在传统能源化工业务领域，公司依托于中国石化集团丰富的油气炼化资源，围绕上游石油炼化过程产生的副产品LPG进行下游深加工，不断延伸拓展产业链；在成品油零售业务板块，公司通过运营的6座加油站，向终端消费者提供汽油、柴油等车用燃料；在化工新材料业务领域，公司掌握茂金属聚丙烯、特种酚等核心技术。“十四五”期间，公司持续推进产业链关键核心能力建设，逐步向化工新材料领域转型升级。
岳阳兴长称，化工新材料板块是公司未来的重点发展方向，预期将成为公司主要的业绩增长点。通过开展“惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目”及“岳阳兴长研发中心项目”，公司将迈出进入高端新材料领域的关键一步。后续将进一步扩张优质产能，完成新业务布局，优化产品结构。
定增募集说明书显示，高端聚烯烃可应用领域广泛，下游行业如医疗设备、航天航空、汽车制造、电子电气、新能源、高端包装材料等景气度良好，推动高端聚烯烃需求不断提升。目前国内化工企业先进产能不足，高端聚烯烃进口依赖度高，2021年，我国高端聚烯烃消费量在1425万吨左右，自给率仅为43.5%，且仅有EVA实现规模化生产，其余高端聚烯烃产品均无工业化生产或生产规模较小。
募投项目的实施将大幅提高公司在高端聚烯烃新材料的产能，推动公司在新材料等领域的战略布局与落地，助力公司完成产品结构高端化变革，从而满足国内持续扩张的高端聚烯烃市场需求，为解决国内“卡脖子”的高端材料制造问题贡献力量。
其中，“惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目”拟投入募集资金8亿元，主要建设内容包括聚丙烯树脂聚合生产装置、研发中心以及配套公用工程和辅助设施等，主要业务为生产和销售茂金属聚丙烯高端无纺布专用料、茂金属聚丙烯薄膜专用料、茂金属聚丙烯增韧改性专用料等。该项目建设周期为18个月，也即顺利实施的话，将在2024年9月底对公司业绩产生影响。
“岳阳兴长研发中心项目”拟投入募集资金1.2亿元，建设周期为12个月，主要涉及工程建设、装修及配置费用、实验仪器与设备购置费用等研发投入。岳阳兴长表示，开展研发中心建设项目有利于培养和引进高端人才，进一步加强企业产学研结合及科技成果转换效率，实现新技术、新产品的市场化。
不过，此次向特定对象发行后，公司的总股本及净资产均将有所增长。由于本次募投项目从建设到产生效益需要一定的过程和时间，在募集资金投入产生效益之前，公司利润的实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。岳阳兴长表示，此次向特定对象发行完成后，在公司总股本和净资产均有所增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标在短期内存在被摊薄的风险。
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