泡财经APP
关于我们
【概述】
泡财经获悉，光迅科技（002281.SZ）6月22日午间公告，公司于2022年6月21日收到中国证监会《关于核准武汉光迅科技股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过1.39亿股新股，发生转增股本等情形导致总股本发生变化的，可相应调整本次发行数量。
【科普】
光迅科技是中国最大光通信器件供货商，通行设备制造业营收占比99.96%。
公司主要产品有光电子器件、模块和子系统产品。
【解读】
光迅科技此次定增可解决产能瓶颈，升级工艺平台及封装能力，提升高端产品供货能力，助力公司进一步巩固自身的市场地位。
本次募资（三次修订稿）总额不超过15.73亿元，其中募资约9.55亿元用于高端光通信器件生产建设项目，建设期为2.5年，投产后形成年产5G/F5G光器件610.00万只、相干器件、模块及高级白盒13.35万只、数通光模块70.00万只的规模。
根据Omdia统计，光迅科技在全球十大光模块厂商排名第四，份额8%，较上一年提升0.6pct。长期来看，光模块公司或更加重视上层芯片研发底层能力，以在快速迭代的技术竞赛中抢占先机、掌握独到的技术优势以及降低综合成本。光迅科技拥有无源/有源光芯片全栈自研能力，有望抢占高端光模块/光器件国产芯替代先机。
此外，华安证券测算光迅科技去年在国内数通市场份额为21%左右，将受益于国内200G/400G网络升级投资。公司最新募投扩产400G/800G数通模块年产能70万只，预计公司数通业务将保持20%左右的复合增长。
另外，募资约6.2亿元用于高端光电子器件研发中心建设项目。此项目为公司搭建综合研发平台，提高公司的整体研发水平，加快产品更新迭代。
从需求端来看，根据《“新基建”发展白皮书》预计，到2025年，建成基本覆盖全国的5G网络，预计需要5G基站500-550万站。随着基站新站数量的海量增长，根据Lightcounting预测，未来几年每年全球市场对无线前传模块的需求量都在2500万只以上，且在未来五年内出售的所有光模块中，用于5G前传的25G光模块将超过50％。
本次发行前，中国信科集团通过烽火科技持股比例41.68%，为公司的实际控制人。
本次非公开发行股票数量不超过1.4亿股，若成功发行，则总股本或将由发行前6.99亿股增加至8.39亿股。
中国信科集团同意以现金方式认购，认购比例为10%-20%区间，以中国信科集团认购下限计算，本次发行完成后，中国信科集团直接持有公司1.67%股份，通过烽火科技间接持有公司34.73%股份，即合计持有公司36.40%股份，仍为公司实际控制人。
募资15.73亿元在短期内可能导致公司净资产收益率、每股收益等指标一定程度的摊薄。公告表示，如果公司2022年扣非前后归属于母公司股东的净利润较2021年持平、增长10%、减少10%等三种情况下，基本每股收益分别从0.81元/股摊薄至0.77元/股、从0.89元/股摊薄至0.85元/股、从0.73元/股摊薄至0.70元/股。
【相关企业业绩近况】
2022年第一季度，公司营收约17.12亿元，同比增加13.34%；净利润约1.43亿元，同比增加8.71%；基本每股收益0.21元，同比增加5%。
本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。