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泡财经获悉，7月5日，A股有色金属概念持续活跃，云南锗业（002428.SZ）涨停，实现二连板。
消息面上，日前，商务部、海关总署发布公告，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，决定自今年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。
镓、锗均属有色金属，且都是重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓更是被称为“半导体工业新粮食”，锗也是重要的半导体材料之一。
国金证券指出，作为全球金属镓、金属锗储量及产量最大的国家之一，中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响有：国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价，海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。本次关于对镓、锗相关物项实施出口管制，或将加速国内光模块厂商导入国内终端客户。
西部证券指出，从中国产量占比看，本次出口管制对镓类化合物半导体影响最大，国内相关产业类标的有望受益。
关于有色金属板块，银河证券认为，2023年国内经济复苏与美联储的边际宽松是扭转去年有色金属行业颓势的主线逻辑。尽管上半年国内经济复苏的强度与美联储放缓加息进程的节奏不及预期，但国内经济复苏与美联储加息进入尾声的方向是明确的，虽有波折但周期终会到来。2023年下半年国内经济继续复苏与美联储大概率结束加息下，有色金属行业或将迎来业绩筑底与行业景气度的拐点，目前处于历史底部的A股有色金属行业估值有望率先获得修复。
云南锗业主要业务为锗矿开采、火法富集、湿法提纯、区熔精炼、精深加工及研究开发。公司目前材料级锗产品主要为区熔锗锭、二氧化锗；深加工方面，光伏级锗产品主要为太阳能锗衬底片，红外级锗产品主要为红外级锗单晶（光学元件）、锗镜片、镜头、红外热像仪，光纤级锗产品为光纤用四氯化锗，非锗半导体材料级产品主要为砷化镓单晶片、磷化铟单晶片。
值得注意的是，云南锗业当前业绩承压。
2022年，实现营业收入5.37亿元，同比下降3.57%。归属于上市公司股东的净利润6240.29万元，同比由盈转亏。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损8995.06万元。
今年第一季度，云南锗业实现营业收入1.46亿元，同比下降3.34%。归属于上市公司股东的净亏损948.35万元，同比由盈转亏。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1430.08万元，同比由盈转亏。
据华泰证券，23年云南锗业制定了积极的生产计划，计划生产材料级锗产品52吨；红外级锗产品4.50吨；红外镜头、光学系统4400具（套），产品结构向高技术含量、高附加值的镜头、光学系统倾斜；光伏级锗产品28万片；光纤级锗产品34吨；砷化镓晶片16万片；磷化铟晶片5万片，生产规模或明显扩大。公司坚持“科技先行”的理念，所有要素向科技创新倾斜。除了加快现有高端产品的产量爬升，公司还将加速转型升级，进一步推进大尺寸、低位错太阳能锗单晶片、高品质砷化镓晶片、磷化铟晶片等系列高端产品的培育。
本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。
