【风口解读】“英联转债”8月9日收市后将不能转股，赎回完成将摘牌

泡财经获悉，8月9日午间，英联股份(002846.SZ)公告，距离“英联转债”停止转股仅剩最后半个交易日（即2023年8月9日下午交易时段），2023年8月9日收市后，未实施转股的“英联转债”将停止转股。

根据安排，截至2023年8月9日收市后尚未实施转股的“英联转债”，将按照101.36元/张的价格强制赎回，因目前二级市场价格与赎回价格差异较大，投资者如未及时转股，可能面临损失。

此次赎回完成后，“英联转债”将在深圳证券交易所摘牌。持有人持有的“英联转债”如存在被质押或被冻结的，建议在停止交易和转股日前解除质押和冻结，以免出现无法转股而被赎回的情形。

可转债是债券的一种，允许投资者在规定的时间范围内将其购买的债券按转股价格转换成特定公司的普通股。

被上市公司提前赎回，是可转债的退出方式之一。对于上市公司而言，强制赎回可以促成持债人尽快转股，免去上市公司偿还利息和本金的压力。此外，还有利于上市公司继续融资发行下一期可转债，可以提高融资效率。

对于投资者而言，如若触发强赎机制，应该在规定期限内卖出或者转股。否则，上市公司将会以略高于面值的价格赎回可转债，届时投资者尤其是热衷于追涨高溢价可转债的投资者将可能面临较大损失。

“英联转债”的发行可追溯至2019年10月，英联股份公开发行了214万张可转债，每张面值100元，发行总额2.14亿元，期限为自发行之日起六年（即自2019年10月21日至2025年10月21日），票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.7%、第五年2.2%、第六年2.7%，可转债于2019年11月21日起在深交所挂牌。“英联转债”采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

英联股份发行可转债募集资金用于“收购满贯包装76.6%的股权”“智能生产基地建设”。

根据可转债上市公告书，“英联转债”转股期自可转债发行结束之日（2019年10月25日）满六个月后的第一个交易日（2020年4月27日）起至可转债到期日（2025年10月21日）止，初始转股价格为13.54元/股。后因公司实施2019年度及2020年度权益分派，转股价格被调整至8.29元/股。

《募集说明书》约定，转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

英联股份今日公告，公司股票价格自2023年6月15日-2023年7月13日期间，已满足在任何连续30个交易日中有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格（8.29元/股）的130%（即10.77元/股），已触发公司《募集说明书》中的有条件赎回条款。

另据公司7月3日披露，2023年第二季度，“英联转债”因转股减少80张，转股数量为963股。截至2023年6月30日，“英联转债”尚有151.6132万张，剩余可转债金额为15161.32万元。

据choice数据，截至8月7日，“英联转债”未转股余额386.4万元，未转股比例1.81%。

事实上，“英联转债”已于8月7日停止交易，其在8月4日收盘价为149.28元/张，相较7月4日309.74元/张的阶段高点回撤51.8%。此前6月26日-7月3日，因复合集流体概念概念刺激，英联股份股债双双大幅上涨。其中，公司股票录得“6天4板”，累计上涨35.71%；“英联转债”录得“6天3板”，期间累计上涨88.65%。

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