南方基金：一则传闻A股光伏板块暴跌，新能源还能不能看好？

近两周硅谷银行、瑞士信贷相继爆雷，严重冲击市场风险偏好，全球风险资产定价之锚的美债收益率上蹿下跳，市场对美联储加息的预期也是反转又反转，这导致全球股市普遍杀跌。

3.16日，A股也是低开低走，由于对全球经济衰退的担忧，今天A股有色金属、煤炭、钢铁、化工等顺周期板块大跌，其中光伏板块领跌全市场。

光伏板块大跌除了上面这些因素外，来自彭博社和金融时报的消息，欧盟将限制从中国进口绿色技术，降低公共合同投标人的级别，让买家更难获得补贴。这使得万亿市值级别的光伏赛道受到一定影响，隆基绿能午后跌幅超过5%。

不过这个消息并不算什么新消息，欧美对我国光伏产业出口限制一直都有，近期新能源板块持续杀跌，市场情绪已经进入冰点，这个消息给了空头情绪一个宣泄的口子。

这时，我们更应该聚焦于光伏板块的基本面，而不是被恐慌情绪支配。南方基金龚涛认为2023年或是光伏供需两旺的大年。供给方面看，3月份国内硅料产量预期10.5万吨高于需求预期9.5万吨，硅料继续累库，价格跌势明显；硅片环节尽管开工率逐步提升但供需仍然偏紧；需求方面看，3月组件开工率小幅提升，国内部分结转项目预期在330节点前并网，海外订单洽谈也有明显提升。

节后市场经历了近一个月的缩量调整，从市场状态来看，属于普涨之后的交易型调整阶段。短期来看，市场情绪量的层面有明显回落，但价的层面仍处于较高位置；同时新能源等成长板块成交仍处于六奋状态，因此短期判断市场将维持震荡状态。中长期看，估值进一步回落的新能源赛道基本面仍扎实，景气度依旧，有望在调整后重回业绩驱动的上升通道。

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