A股地产、医疗板块大涨，南方基金看好港股、地产、医药

4月7日，今天A股地产板块开盘就爆拉，房地产ETF涨超3%领涨全市场。具体来看，今天受难日港股、美股都不开盘，北向资金、南向资金都休息。早盘AI继续回调，市场风格出现切换，低位的消费、医疗、新能源反弹，表现最抢眼的是地产板块。但AI也并没有投降，两派开始抢夺资金，AI盘中再度走强。

地产板块大涨主要有两方面原因：

其一，某私募基金经理在报告中表示看好地产，她认为，现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。相较于当初的煤炭，本轮地产的需求下滑更多，但供给侧出清同样更加的剧烈。

其二，地产基本面回暖。百强房企3月销售额同比+28.7%，1-3月销售额累计同比+2.2%，单月同比大涨与去年同期低基数有关，从累计成交来看，市场仍处于企稳后温和复苏的状态。

除了地产外，今天A股医疗板块也大幅上涨，港股虽然没有开盘，但恒生医疗ETF高溢价上涨。地产、医疗的公共因素都是经历了长期的下跌，时间、空间都具备，估值回到了低估区间。

展望后市，南方基金王士聪认为港股市场不是短周期小级别反弹，而是长时间、长周期的反转。从国内经济基本面和全球资金面看，目前这一轮反转尚处在初期阶段，后续仍有增长空间。

未来看好互联网、医药、地产和消费板块。

港股互联网板块主要是电商零售，会跟消费板块同步受益于宏观经济复苏。后续看好行业份额稳固，有一定出海潜力的公司。

地产看好长期有成长属性的物业板块。物业板块已跌至价值低点，今年在市场情绪修复、地产公司倒闭风险解除后，会迎来较好成长机会，回到应有估值。

港股医药板块主要由创新药和创新器械组成，顺周期、弹性大。创新药出海趋势比三年前更加确定，叠加政策转变，看好具有全球创新性的医药公司。

线下商品类消费在2023年的恢复相对缓慢，除了互联网零售，更看好酒店、潮玩、医美等服务类消费，以及能出海的标的。

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