南方基金|国常会部署加快建设充电基础设施，新能源板块底部机会出现

据新华社报道，国务院总理李强5月5日主持召开国务院常务会议，审议通过部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。

谈及发展农村新能源车市场，加快充电基础设施建设，中国石油流通协会专家委员会委员、中化能源前首席经济学家王能全表示，“无论是对于乡村建设、旅游新业态的繁荣，还是对新能源车及充电基础设施产业，都是利好消息，能大大推进电动化进程，让用户购买和使用新能源车没有后顾之忧。下一步要看工信部、发改委等相关部门的配套政策，必然会加速四五线城市、乡镇的充电基础设施建设。”

南方基金龚涛认为，其实新能源回调也不仅仅是近期，时间已经比较长了，原因比较多，从去年开始，不管是美联储超预期加息，还是疫情的影响，去年底市场出现调仓行为，大家投资聚焦在性价比更高、围绕复苏的交易层面主体更多。

一方面是大家源于对产业未来增长空间、利润率的担忧，这一点从大家对新能源车的关注度也能看得到。另一方面从资金追逐和布局的层面，大家永远在寻找更高的性价比，这一点理所当然。

在合适的宏观环境下寻找适合的具备弹性的标的，去年围绕出行、消费、数字经济等链条寻找更好的标的，这些都是正常的，短期内会是合理行为，背后的原因比较多，跟市场风格、宏观环境都有很大关系。

大家在弱复苏或者复苏的基调下寻找风险偏好提升相关的标的，从历史来看是可以印证的，像新能源这种盈利确定性具备一定优势的，可能在这次窗口期相对逆风。拉长时间来看，还是要回到产业本身，短期因素不确定性很高，回到产业配置逻辑、国家对于新能源发展定位以及未来储能、风电可能出现新的增长点，我们觉得还是非常值得期待的。

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