南方基金|A股新能源板块在大涨后又熄火了，新能源何时能迎来反转？

昨天离岸、在岸人民币汇率均跌破“7”关口，这是年内首次，今天人民币汇率继续加速暴跌。截止发稿，美元兑离岸人民币汇率跌超500点，跌破7.5，而且走出了加速贬值的趋势。

人民币快速贬值给A股带来了一定的压力，特别是外资重仓的板块，内资都想避开。昨天A股CPO板块嫌弃涨停潮带领AI反攻，但是相应的，新能源板块又被吸血，A股还是呈现出板块轮动的行情。

难道近期新能源反弹只是AI休息期间资金的娱乐，在AI上涨后新能源板块还能否稳住？

林乐峰认为，年初到现在景气度很差，大家都看到了，不管是电动车还是燃油车都在不断降价促销。因为去年是汽车购置税减免，今年没有，所以去年年底还透支了一波需求。今年年初本来需求就被透支了，再叠加降价。因为中国买车，各种消费者都是买涨不买跌，价格一跌可能更不买。

但是这个需求还是存在的，如果不跌价，就是价格大家能降的都降完了，你总不可能无限降价，大家都降完一圈之后，购车者观望完了之后，只要他是一个真实的需求，那这个需求就会恢复。

这个时间点也快，可能到二季度的某个时间点，买车的需求也会恢复的。只要需求有恢复，整个产业链就不会这么悲观。

所以电动车下半年比上半年好，这是能看得到的。但是具体哪个月份开始好起来，里面的确有一些细分品种，从股票上来说，可以考虑逐渐布局。

但是因为降价降了很多，所以整车我是比较谨慎的，某些环节，尤其是比较卷的一些环节，只要这个环节能做的人很多，那肯定这个环节降价的时候就会首当其冲，它就要被挤压。

最终买的是行业和格局好的一些环节，比如某些环节可能就一两家能做，或者有一家老大优势地位特别明显。

本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。