南方基金邹承原｜军工板块自今年以来的表现分析

2023年以来，军事工业板块在多个细分领域，如卫星遥感和船舶制造，展现出引人注目的股价活跃度。尽管市场对军事装备采购规模的担忧和一些龙头企业盈利能力的下降导致股价出现波动，但自6月起，军工板块呈现出复苏迹象。中证军工指数的涨幅达到了243%，超越了上证指数、深证成指和创业板指数。

在数字经济日益重要的背景下，2023年以来，数据的战略地位愈发凸显。特别是在卫星遥感方面，随着中国高分专项工程空间段的基本完成以及地面接收系统、时空大数据标准的推进，结合人工智能技术的应用，卫星遥感领域的潜力和应用速度预计将迅速提升，迎来一个重要的发展时刻。同样，船舶产业也受益于行业景气周期的上升，预计将迎来盈利能力的提升，公司关注度显著增强。

此外，随着“十四五”规划中期阶段的到来，航空航天领域传统关注点的装备采购预期逐渐明晰，对于板块装备采购价格可能的下降和盈利能力回落的担忧有所减少。预计板块的长期景气和盈利能力将逐步增强，主机厂和上游原材料领域将共同推动整个板块的强劲发展趋势。

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