南方基金｜AI热潮引领市场，TMT板块崭露头角

在最近的股市行情中，TMT板块，尤其是AI相关领域，展现出了强劲的市场表现。沪深股市近期表现给市场带来了一丝积极信号，沪指上涨0.53%，深成指上涨1.38%，创业板指更是上涨1.24%。这一反弹不仅体现了市场的短期企稳，也可能预示着后市的回暖趋势。

特别值得一提的是，北向资金的持续买入表明了外资对于A股市场的看好态度，增强了市场的信心。然而，尽管当前市场估值处于较低水平，对于普通投资者而言，保持谨慎、避免使用杠杆是必要的风险控制手段。

值得关注的是，AI产业的持续热潮正在全球范围内引领市场趋势。在美股市场，AI板块持续上行并创下历史新高。国内市场同样受到影响，传媒、计算机、通信等TMT板块表现出色。这一趋势反映了AI技术在全球范围内的快速发展和应用普及。

从产业链角度来看，AI的上游核心——GPU芯片和服务器的需求不断增长。国内芯片厂商正不断扩大产能，提升国产化率和出海能力。以光模块产业为例，中国企业占据全球市场60%以上的份额，具备直接进入北美AI产业链的能力，预示着中国企业在全球AI产业链中的重要地位。

在AI技术的下游应用方面，消费电子行业尤其值得关注。智能手机市场的快速AI化，以及苹果Vision Pro等产品的市场热销，显示了消费电子行业对AI技术的巨大需求。随着AI技术的不断进步，传统的消费电子产品也将迎来一场全面的技术升级，预示着消费电子设备新时代的到来。

AI技术的快速发展不仅在全球范围内引发了一场技术革命，也为投资者提供了新的市场机遇。TMT板块的强势表现，尤其是AI领域的快速增长，展现了其作为未来市场的重要投资方向。投资者在考虑市场布局时，不妨密切关注AI产业的发展趋势和应用前景，以把握这一波澜壮阔的市场机遇。

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