【风口周复盘】“MR+AI+元宇宙”，机构看好传媒行业迎多重驱动

一、行业周复盘

1、传媒板块承压

最近一周，同花顺传媒板块指数下跌2.95%，同期上证指数周下跌1.54%，深证成指周下跌4.29%，沪深300周下跌2.97%。

2、最近一周同花顺传媒板块涨幅前二十（仅统计沪深A股）

中视传媒（600088.SH）19.55%；天娱数科（002354.SZ）8.15%；中南传媒（601098.SH）4.92%；ST九有（600462.SH）4.62%；凤凰传媒（601928.SH）4.43%；新华传媒（600825.SH）4.25%；游族网络（002174.SZ）3.23%；时代出版（600551.SH）2.75%；金逸影视（002905.SZ）2.28%；中文传媒（600373.SH）2.05%；山东出版（601019.SH）2.03%；皖新传媒（601801.SH）1.87%；万达电影（002739.SZ）1.69%；华数传媒（000156.SZ）1.63%；城市传媒（600229.SH）1.46%；巨人网络（002558.SZ）1.17%；唐德影视（300426.SZ）1.09%；长江传媒（600757.SH）1.07%；浙版传媒（601921.SH）1.05%；国旅联合（600358.SH）0.76%。

二、投资逻辑

华鑫证券认为，2024年2月迎春节档，从预热角度可在1月关注电影片单陆续定档带动的院线电影板块热度。以MR为支点，可撬动AI、元宇宙，2024年一季度有望迎MR应用的新探索，带来“注意力经济”的红利，MR叠加AI有望推动内容创作新范式，MR叠加元宇宙有望推动下一代通用计算平台的新发展。

德邦证券研报《苹果Vision Pro即将发布，MR叠加AI引领传媒行业变革》称：

“扩大内需关注文体娱乐互联网新消费，平台经济强调引领发展创造就业和国际竞争。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR和AIGC赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。”

三、宏观事件与行业新闻

1、549.15亿元！2023年中国电影交出亮眼成绩单

人民网北京1月1日电 来自国家电影局的数据显示，2023年电影票房为549.15亿元，其中国产影片票房为460.05亿元，占比为83.77%；城市院线观影人次为12.99亿，银幕总数达到86310块。

2、沃尔玛与Unity就游戏与应用中的沉浸式商务合作

财联社1月4日电，沃尔玛当地时间1月4日和Unity宣布计划让Unity开发人员能够将沃尔玛的商务API直接集成到他们的游戏和应用程序中。这使创作者能够在20多个平台的RT3D体验中销售实物商品，为开发者和创作者提供了一种连接客户虚拟和实体生活方式的新方式，并为开发者建立了一个新的盈利渠道。

3、网易游戏宣布全线产品增设未成年人模式

财联社1月3日电，网易游戏宣布全线产品将在防沉迷系统基础之上，全面增设“未成年人模式”，将为用户提供一键内容屏蔽、“网易家长关爱平台”管理、防网络欺凌等防护功能选项，目前34款首批试点产品已完成“未成年人模式”部署。 (澎湃新闻)

四、相关个股

国元证券1月5日研报称，积极关注吉比特（603444.SH）、完美世界（002624.SZ）、恺英网络（002517.SZ）、姚记科技（002605.SZ）、宝通科技（300031.SZ）、浙数文化（600633.SH）、神州泰岳（300002.SZ）、巨人网络（002558.SZ）、盛天网络（300494.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、掌趣科技（300315.SZ）、视觉中国（000681.SZ）、芒果超媒（300413.SZ）、锋尚文化（300860.SZ）、中文在线（300364.SZ）、横店影视（603103.SH）、光线传媒（300251.SZ）、中国电影（600977.SH）、上海电影（601595.SH）、行动教育（605098.SH）等。

本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。