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【概述】
泡财经获悉，鼎龙股份（300054.SZ）公告，公司控股子公司鼎泽新材料的氧化层抛光液产品于近期收到某国内主流晶圆厂商的采购订单，本次采购数量为20吨。此前该产品型号以海外进口为主。公告显示，此抛光液搭配公司自主生产的研磨粒子，从原材料到成品全部生产工段均由鼎泽新材料自主完成，有助于彻底解决客户被国外抛光液厂商“卡脖子”的问题。本次业务的开展，对公司抛光液业务业绩持续提升将发挥积极作用，并对未来产品开拓市场奠定坚实的基础。
【科普】
鼎龙股份是国内抛光材料及打印耗材龙头。
抛光液是集成电路制造中晶圆平坦化工艺的重要材料，从硅晶圆制造，到集成电路器件构建，再到芯片封装环节，抛光液被认为是贯穿于芯片“从砂到芯”的全流程材料。
【解读】
这是鼎龙股份的抛光液产品首次获得国内主流晶圆厂商的重大采购订单，随着公司主要下游客户扩产，叠加公司渗透率不断提升，公司的抛光液需求有望迅速提升，业绩持续放量增长。
今年3月10日，公司公告CMP抛光液取得突破性进展——子公司武汉鼎泽的氧化铝抛光液产品在客户28nm节点HKMG工艺的AlCMP制程验证通过，并已进入吨级采购阶段。
据TECHCET，2021年全球晶圆制造用抛光液市场规模将从2020年的16.6亿美元增长至18亿美元，增长率为8%，预计未来五年复合增长率为6%。
需求端看，受新能源车、物联网等新兴产业需求增长，2015-2020年全球半导体材料市场规模从433亿美元增长至553亿美元，带动抛光材料需求增长。同时，芯片制程缩进将带动抛光次数增加，为抛光材料注入扩容动力。
供给端看，截至2020年底，中国IC市场国产化率仅为15.87%，抛光材料更是长期被海外寡头垄断，海外四家巨头抛光液市占率达到65%，海外五家巨头抛光垫市占率达到91%。
在全球地缘政治因素影响下，自主可控需求强烈，国产化将是大势所趋。鼎龙股份率先打破海外垄断，成为中国内资唯一一家抛光材料放量厂商，也是非中国地区唯一一家内资供应商。抛光液产能建设方面，武汉本部工厂一期全自动化抛光液生产车间已经建成，具备年产5000吨抛光液的生产能力。抛光垫业务方面，公司目前年产能为30万片，潜江50万片产能正在规划中，2018年至2021年前三季度，抛光垫收入由百万级增至1.93亿元，同时，其毛利率亦由16.06%大幅增至59.30%。随着新增产能逐步释放，抛光材料业务将持续为公司发展提供成长动能。
【相关企业业绩近况】
鼎龙股份预计2021年实现归属净利润约为2.08亿元-2.38亿元，同比扭亏。
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