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泡财经获悉，4月28日晚间，福能东方(300173.SZ)收到深交所下发的年报问询函。深交所要求福能东方结合公司锂电池装备业务收入构成、销售平均价格变动、收入确认模式及时点等说明本期收入变动与实物销售量差异较大的原因；结合锂电池行业发展趋势、主要客户需求变化、在手订单说明本期产量下降的原因；补充说明截至2022年末超业精密的应收账款以及合同资产前十大客户的欠款金额、账龄情况、坏账准备计提金额。
财报显示，公司锂电池装备业务由子公司超业精密开展，2022年实现收入12.54亿元，同比增长33.64%，但锂电池装备实物销售量同比仅增加4.14%，生产量同比减少21.81%，且该业务毛利率同比减少2.21个百分点。
事情可以追溯至2020年5月，上市公司完成了以发行股份及支付现金的方式购买超源科技、邓赤柱、绍绪投资、镒航投资、慧邦天合、昭元投资、镒源投资和冠鸿投资合计持有的超业精密88%股权，交易作价7.744亿元。
根据万隆评估出具的《资产评估报告》，截至评估基准日，超业精密的净资产账面价值为33514.75万元，采用收益法的评估值为88110.7万元，评估增值54595.95万元，增值率为162.9%。
交易对方承诺，2019年、2020年和2021年超业精密可实现的归母净利润分别不低于6600万元、7900万元、9500万元。如本次交易未能于2019年12月31日前获得中国证监会并购重组委员会审核通过（包括有条件通过及无条件通过）的，则业绩承诺期顺延为2019年、2020年、2021年和2022年，其中2019年度、2020年度和2021年度的承诺净利润与《发行股份及支付现金购买资产协议》约定一致，2022年度承诺净利润不低于10700万元。
实际上，上市公司此次收购是在2020年4月2日才获得中国证监会核准批文。
根据福能东方今日公告，超业精密2019年-2022年实现净利润分别为6891.33万元、8242.9万元、10025.56万元、12382.4万元。公司未对收购超业精密形成的38447.64万元商誉计提减值准备。
上市公司收购另一家企业，在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。如果收购后，标的企业的业绩不及预期，上市公司就会出现商誉减值。相当于上市公司投资亏损。在A股，有时候一些上市公司实控人为了利益输送，进行高溢价收购，被收购公司可能是其关联方或隐藏的关联方，这样就为商誉减值埋下了隐患。
这也是深交所此次问询的主要问题之一。深交所要求公司说明本期商誉减值测试的具体过程，包括资产组的划分依据、可收回金额和关键参数（如预测期营业收入、预测期增长率、稳定期增长率、毛利率、折现率等）及其确定依据、重要假设及其合理性，关键参数及相关假设是否与2021年商誉减值测试存在较大差异，未计提商誉减值准备是否审慎。
福能东方主要从事锂电池自动化生产设备、3C自动化生产设备等高端智能制造装备的研发、生产、销售、服务以及精密模切产品加工、IDC数据存储和运营服务。
不过，公司归母净利润已连续两年为负值，更能反映公司主营业务情况的扣除非经常性损益后的净利润更是连续5年为负值。2021年及2022年，福能东方分别实现归母净亏损3.23亿元和3.05亿元；2018年-2022年，公司分别实现扣除非经常性损益后的净亏损8.36亿元、1.82亿元、0.39亿元、3.28亿元和3.07亿元。
在其1月30日晚间业绩预告中，福能东方将亏损归结如下：
一是期内，受需求端的影响，公司3C自动化生产设备板块业务发展不及预期，营收水平持续下滑。公司预计计提减值损失合计约2.3亿元。
二是期内，公司控股子公司大宇精雕根据税法计算的亏损额进一步加大，公司预测在未来税法规定的亏损可抵扣期限内，大宇精雕难以实现可用于弥补亏损的所得额。基于谨慎性原则，公司拟对大宇精雕以前年度确认的递延所得税资产3600万元予以冲回。以上处理预计将减少公司2022年度净利润3600万元。
值得注意的是，福能东方还面临较大短期偿债压力。截至2023年一季度，公司短期借款为4.19亿元，同期内货币资金仅为3.86亿元，现金短债比为0.92。
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