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泡财经获悉，12月8日，A股CPO概念活跃，天孚通信（300394.SZ）收涨17.84%。
光模块是进行光电和电光转换的光电子器件。光模块的发送端把电信号转换为光信号，接收端把光信号转换为电信号。CPO技术的发展是光模块产业链的重要突破口，显著缩短了交换芯片和光引擎之间的距离，具有减少损耗、降低功耗、高集成度等优势，能够破解AI算力在数据传输环节的瓶颈。
中信证券12月6日研报称，目前市场处于800G光模块升级周期，CPO、LPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎，随着网络拓扑结构优化和光模块迭代升级，叠加AI带来的增量，头部客户持续加单，光模块需求量价齐升。光器件、光模块作为数据中心内部设备互联的载体，在加大AI投入的背景下，长期有望持续扩张。AI算力产业链在2024年有望进入业绩加速期，光通信板块作为核心受益环节，继续看好光模块/光器件/光芯片。
山西证券12月5日研报称，光模块板块再迎高景气度。北美下游云厂商陆续披露2024年资本开支及订单需求，AI建设力度继续加强，随算力规模提升及交换速率提升对光模块需求形成再次催化。此外，英伟达此前公布以后两年算力芯片发布计划，或加速1.6T光模块迭代及硅光等技术变革，龙头供应商有望凭技术布局、稳定供应及已有客户合作实现进一步份额提升，其他供应商亦有望弯道超车打入下游供应体系。
天孚通信定位光器件整体解决方案提供商，专业从事高速光器件的研发、规模量产和销售业务。近年公司主营的光器件产品的应用领域由光通信行业向激光雷达等领域延伸拓展。
此前3月28日有投资者在深交所互动易平台问“贵公司和新易盛和中际旭创等友商有什么差异化产品，公司对于研发类投入多少？公司cpo目前研发处于什么阶段。”
天孚通信回复称，光模块厂商是公司客户群体，公司为光模块厂商提供光器件产品配套，属于上下游关系；公司保持高强度研发投入，2021年公司研发费用近1亿元，占当年度营业总收入9.65%。
5月23日晚间，天孚通信又在互动易平台表示，公司定位光器件整体解决方案提供商，有在为800G光模块提供配套产品。
今年前三季度，公司实现营业收入12.06亿元，同比增长35.57%，净利润4.39亿元，同比增长58.42%。
（本文数据来源：同花顺iFinD等）
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