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泡财经获悉，8月4日晚间，天士力(600535.SH)公告，公司控股股东天士力集团及其一致行动人天津和悦、天津康顺科、天津鸿勋、天津通明、天津顺祺、天津善臻与华润三九签订了《股份转让协议》。根据协议内容，华润三九受让天士力集团及其一致行动人合计持有的41830.6002万股公司股份，占公司总股本的28%，转让价格为每股14.85元，转让价款合计为62.12亿元。
同日，天士力集团还与国新投资签订了《股份转让协议》，约定国新投资受让天士力集团持有的公司股份7469.7501万股，占公司总股本的5%，转让价格为每股14.85元，转让价款为11.09亿元。
上述股份转让完成后，天士力集团及其一致行动人合计持有公司股份26145.2489万股，占公司总股本的17.5008%。此外，天士力集团同意，天士力集团应出具书面承诺，承诺在向转让给华润三九的股份登记日后放弃其所持有的天士力5%股份对应的表决权。故此次权益变动完成后，天士力集团及其一致行动人合计持有公司12.5008%股份对应的表决权。
上述权益变动完成后，天士力控股股东将由天士力集团变更为华润三九，实际控制人将由闫希军、吴迺峰、闫凯境、李畇慧变更为中国华润。
根据披露，中国华润由国资委直接持股90.0222%。
一位在地方国资委有过工作经历的消息人士表示，在国家多次强调“做大做强国有资本和国有企业”和“大力鼓励中医药事业发展”的双重政策推动下，国资非常青睐优质的中医药资产。
根据中国医药企业管理协会发布的《2023年医药工业运行情况》，除了中药饮片和中成药表现突出，营收和利润增速实现正增长，其余医药行业细分板块大多负增长，剧烈波动。由此可见，中药而今的高景气度，显然更为吸引国资对优质标的的青睐。
而此次转让价14.85元/股较公司7月31日收盘价14.08元/股仅溢价5.26%。
天士力主营涵盖现代中药、生物药和化学药三大板块。现代中药领域，以复方丹参滴丸带动了养血清脑颗粒（丸）、芪参益气滴丸、注射用益气复脉、注射用丹参多酚酸等系列产品，构建了以心脑血管用药为主的现代中药大药体系。
据其2023年财报，公司主打产品为复方丹参滴丸为公司独家产品，多年来凭借良好的疗效、创新的剂型和稳定的消费群体在市场占有率和单产品产销规模方面稳居同行业前列。
2024年第一季度，天士力实现营收20.49亿元，同比下降1.73%；归母净利润2.95亿元，同比增长11.58%；扣除非经常性损益的净利润2.94亿元，同比增长5.22%。
华泰证券研报分析指出，公司作为最早布局中药出海的企业，研发持续高举高打，2018年以来研发费用在6-9亿元，研发费率5%-10%（剔除商业），位列中药上市公司Top3，我们预计研发有望开花结果：1）公司自主研发布局二十款创新中药管线，III期项目包括丹滴AMS（国际）及心绞痛（国际）、安神滴丸（数据清理中）、脊痛宁等，II期近十个项目，预计2024~2025年起陆续提交NDA；2）我们预计丹滴AMS全球三期临床进入数据清理阶段，2024年有望揭盲并成为首个在美国递交NDA的中成药，有望推动丹滴与管线价值重估。
根据公告，公司股票将于2024年8月5日（周一）开市起复牌。
(本文数据来源于东方财富choice、公司公告等）
本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。