【风口解读】光伏活跃赛伍技术涨超7%，产业链近八成上市公司半年净利增长

泡财经获悉，9月5日，A股光伏板块活跃，赛伍技术（603212.SH）收涨7.69%。

消息面上，工信部9月4日发布的《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》提出，力争2023年-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右；引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。

受益于行业高景气度，上半年光伏产业链61家上市公司合计实现归母净利润696.61亿元，其中近八成公司归母净利润实现同比增长。业内人士表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛，市场竞争格局将重新洗牌。

此外，在9月5日进行的半年度业绩电话会上，隆基绿能接受投资者提问时表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，公司接下来的产品都会采用BC技术路线。公司管理层表示，随着 BC电池在市场上的出现，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。

赛伍技术的主营业务是以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是光伏背板、封装胶膜、侧板绝缘膜、电芯壳体保护膜。

长城证券称，赛伍技术光伏胶膜产品覆盖各类应用场景，在N型技术加速推进过程中，公司N型封装胶膜出货如期放量，实现收入增长。2023年上半年公司封装胶膜业务实现营收12.01亿元，同增13.06%，环增14.38%；胶膜销量达1.26亿平，同增57.50%，环增42.05%。其中N型封装胶膜表现亮眼，上半年TOPCon胶膜出货量环比增加282.65%，光转膜出货量环比增长413.67%。盈利能力方面，公司Q2胶膜售价9.66元/平米，单平净利略亏。上半年胶膜原料粒子价格低位震荡，胶膜价格走低，当前胶膜价格回升趋势初显，叠加高价库存粒子影响在Q2已进入尾声，预计下半年胶膜盈利水平将有较大提升。公司TOPCon单玻组件封装胶膜、HJT转光膜具有价格溢价，随着下半年N型TOPCon组件进一步放量、HJT产业化推进，公司胶膜业务有望实现N型弯道超车，量利表现可期。

当前，赛伍技术业绩承压。今年上半年实现营收22.21亿元，同比下降1.66%归母净利润5036万元，同比下降71.25%扣非净利润4158万元，同比下降76.12%。

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