【风口解读】网信办审查美国存储芯片巨头，A股相关个股活跃兆易创新涨近8%

泡财经获悉，4月3日，A股存储芯片相关个股活跃， 兆易创新（603986.SH）收涨7.81%。

消息面上：

3月31日晚，中国网信网发文称，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。

存储芯片,又称半导体存储器,是以半导体电路作为存储媒介的存储器,用于保存二进制数据的记忆设备,是现代数字系统的重要组成部分。

从行业上看，此前储存芯片长期不景气。但据中泰证券，存储周期性预计23年第二季度见底，看好高弹性。根据Dramexchange价格，本轮存储价格从21年10月开始下降，至今历时16个月时间，从价格看已创近5年新低，预期23年第二季度触底。

中信证券认为美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势，同时周期角度预计2023第三季度存储价格有望逐步止跌企稳，2023年下半年行业景气有望底部复苏。

另外，AI或拉动存储需求爆发。据 OpenAI 测算，2012年以来全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。而大容量存储是大算力数据稳定运算的重要基础。东吴证券表示，AI应用正不断加快发展进程和商业化进程，大模型已成为各大行业巨头的重要发力方向，随着模型参数的增加和相关市场的持续渗透，服务器和存储芯片需求量将得到进一步提升，存储行业有望持续收益。

兆易创新2004年成立，存储产品起家，后不断延伸发展MCU、传感器、PMU，目前已是大陆存储+MCU双龙头。存储芯片,又称半导体存储器,是以半导体电路作为存储媒介的存储器,用于保存二进制数据的记忆设备,是现代数字系统的重要组成部分。

业绩方面，兆易创新2022年前三季度实现营业收入67.69亿元，同比增长6.94%，实现归母净利润20.92，同比增长26.92%。不过第三季度实现营业收入19.88亿元，同比下滑26.07%，环比下滑22.08%，实现归母净利润5.65亿元，同比下滑34.5%，环比减少32.83%。据悉，公司2022年第三季度各项业务均有一定下滑，存储芯片业务收入同比减少约4.7亿元，微控制器业务收入同比减少约约0.9亿元，传感器业务同比减少约0.9亿元，主要系下游需求疲软。

中泰证券认为兆易创新目前已出色完成第一块拼图（NorFlash，全球第三），第二块拼图（MCU）即将完成，凭借强管理能力、强执行力，未来将循序完成利基DRAM、模拟、车规等拼图。纵观全球，国际MCU厂商和模拟厂商高度重合，“国际大厂”的冰山一角已揭开，站在当下时点，短期公司将受益23年下游需求复苏带来的业绩恢复，长期期待公司成为提供“存储+MCU+传感器+模拟”一体化解决方案的国际大厂。

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