隔夜美股半导体板块迎来全线爆发，成为全球资本市场最核心的领涨主线。当地时间8月4日，费城半导体指数大涨6.55%，道指、标普500双双创历史新高。个股层面全面爆发——ARM涨超17%，迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，美光科技、高通涨超7%，AMD涨超7%。光通信板块同步飙涨，应用光电涨超19%，Coherent涨超12%。消息面上，美国财政部长贝森特表示，美国可能很快与伊朗达成协议开放霍尔木兹海峡，地缘风险缓释进一步提振了全球风险偏好。

外围情绪迅速传导至A股。8月5日，A股三大指数集体上涨，深证成指涨3.25%，创业板指大涨5.64%，科创50指数涨4.09%。半导体板块大幅拉升6%，电子元件板块暴涨7%。半导体设备板块震荡拉升，CPO概念大幅反弹。市场成交额放量至2.2万亿，全市场超3600只个股上涨。嘉立创登陆深交所主板，首日大涨146.28%。

芯片ETF易方达 紧密跟踪中证芯片产业指数，覆盖芯片设计、制造、封测、设备材料等全产业链。8月4日盘中一度大涨5.59%。截至8月4日，该基金最新份额为13.9亿份，当日资金净流入6690.78万元，最新资产净值达21.71亿元。规模方面，该基金最新规模达21.04亿元，在跟踪同标的指数的ETF中排名第一。资金持续涌入——近一周合计净流入7432.24万元，近一月合计净流入2.4亿元，近三月合计净流入6.45亿元。近一月日均成交额3.11亿元，排名同类第一。该基金成立于2021年12月15日，基金经理张湛持续管理。2026年中报显示，前十大重仓股涵盖兆易创新、寒武纪、北方华创、澜起科技、中微公司、海光信息、中芯国际等芯片龙头。

站在当前时点，芯片板块正处于“全球半导体共振+AI需求爆发+国产替代加速”的多重共振窗口。中金公司指出，A股整体估值仍具吸引力，中期坚定看好A股震荡上行趋势。巨丰投顾认为，半导体、机器人等景气度向好的板块有望持续活跃。