南方基金：AI产业逻辑强化 ！半导体设备再度走高

6月24日，沪深两市小幅上涨，半导体材料设备板块上涨。

消息面上，据SEMI预测，2026年全球12英寸晶圆厂半导体设备支出将达1330亿美元，2029年有望突破1700亿美元，中国大陆以37%份额连续五年居全球采购首位，成为板块核心支撑。AI算力、先进制程与存储扩产驱动全球晶圆厂资本开支持续上升，本土成熟及先进产线同步扩张，刻蚀、薄膜、量测、光学设备需求放量明显。

【半导体设备后市怎么看？】

当前半导体产业链正处于AI产业逻辑持续强化、向中上游扩散的阶段。随着英伟达发布Vera Rubin架构及新一代CPU，AI推理时代的到来使核心瓶颈从单纯的算力，转向Token的生成、传输与存储，显著拉动了对半导体设备、存储芯片及先进封装的需求。国内方面，晶圆代工企业产能利用率持续高位运行，AI芯片营收同比高增，且先进制程扩产仍在加速，订单确定性显著提升。

据产业反馈，半导体设备已开始出现紧缺，交期持续拉长。海外龙头设备厂商已表示部分设备涨价5%-10%；存储大厂SK海力士也在考虑响应供应商涨价要求，提高合作供应商的供货单价。同时，据天相投顾统计，公募基金前十大重仓已明显转向上游设备、存储等环节，产业逻辑正从算力驱动迈向更细化的互联与记忆环节驱动。

南方信息创新将持续聚焦科技创新和自主可控，精选绩优科技龙头，持续投向半导体芯片、自主可控等科技创新方向。我们看好国产替代下，半导体设备扩产带来的投资机会。

数据来源：Wind，财联社，2026.06.24