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一、盘前要闻
宏观：
国务院办公厅发布关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见。意见提出，全面实施跨境服务贸易负面清单。提升负面清单管理能力，加强重点行业监管，优化资金、技术、人员、数据等要素跨境流动监管。聚焦居民消费升级需求，推动医疗健康、文化娱乐等优质生活性服务进口。优化出口信贷，运用贸易金融、股权投资等多元化金融工具加大对企业开拓国际服务贸易市场的支持力度。热
8月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.4，较7月回升0.6个百分点，重回荣枯线以上。热
国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.16%报2531.7美元/盎司，COMEX白银期货跌0.73%报28.93美元/盎司。国际油价全线上涨，美油10月合约涨0.67%，报74.04美元/桶。布油11月合约涨0.45%，报77.28美元/桶。
行业：
工信部就《轻工业数字化转型实施方案（征求意见稿）》（简称“方案”）公开征求意见，提出目标到2027年，轻工骨干企业基本实现数字化改造全覆盖，轻工重点企业数字化研发设计工具普及率达到90%，关键工序数控化率达到75%。
国家发改委组织召开新型城镇化战略五年行动计划落实动员部署会，有关部门要尽快完善推进新型城镇化建设的支持政策，按照职责分工加强对本领域工作的指导和推动，省级政府要结合实际制定本省实施方案，各市县要因地制宜、一县一策，切实推动各项任务全面落地并取得实质性进展。
国家发改委印发《教育强国基础设施建设工程（公共实训基地方向）中央预算内投资专项管理办法》提到，中央预算内投资对公共实训基地建设项目原则上按照东、中、西、东北地区分别不超过总投资40%、60%、80%、80%的比例进行支持。省级公共实训基地项目的支持上限为1亿元，市级公共实训基地项目的支持上限为7000万元，县级公共实训基地项目的支持上限为3000万元。
招商银行行长王良表示，目前招商银行没有收到监管部门针对个人存量房贷转按揭的相关意见，相关监管部门也并未就此征求过商业银行的意见。热
上海印发《上海市推动直播经济高质量发展三年行动计划（2024-2026年）》提出，到2026年，直播电商零售额力争达到6000亿元，直播经济各类主体规模不断壮大，形成10个全国领先、具有国际竞争力的头部直播平台，培育一批规模大、带动作用强、国内有影响力的主播服务机构，打造一批国内知名的各类直播活动IP品牌，梳理发布100个特色直播场景。
乘联会根据月度初步数据，综合预估8月全国新能源乘用车厂商批发销量105万辆，同比增长32%，环比增长11%。
公司：
中国船舶和中国重工双双发布公告称，中国船舶计划通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中国重工。两公司股票自9月3日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。热
据报道，字节跳动寻求获得95亿美元贷款，这将是亚洲（除日本外）规模最大的企业美元贷款。
华为终端宣布，华为将于9月10日14:30举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会。热
二、前瞻
9.3-美国8月标普全球制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI
9.4-中国8月财新服务业PMI、美国7月JOLTs职位空缺
9.5-美国8月ADP就业人数、美国至8月31日当周初请失业金人数、美国8月标普全球服务业PMI终值、美国8月ISM非制造业PMI
9.6-美国8月失业率、美国8月季调后非农就业人口
三、舆情热点
华为链：华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会定档9月10日/2024华为海思全联接大会于2024年9月9日在深圳举行，这是首届华为海思全联接大会。热
空中成像：余承东微博表示，华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品来了，我们将科幻变成了现实，市场联想或为空中成像技术。热
果链：苹果开发者大会将于6月10日举行，据权威苹果分析师Gurman透露，“智能回顾”功能将成为WWDC亮点。热
四、热点研报与纪要
1. 【天风通信】当前观点：逢低布局开始进攻，未来3-6个月（AI/海缆/卫星）依次机会明显，运营商业绩可持续
【观点】
8月业绩季节，前期受市场风格的压制以及前期GB200和外围事件的影响，AI方向过去一段时间连续调整，英伟达反弹也没跟上，无视易中天的业绩，还跟跌；同时受江苏海风推迟担忧和二季报担忧，海缆板块调整；随着中报季节结束，科技股即将迎来春天。
目前我们认为，调整时间进入尾声/交易拥挤度显著下降，AI/卫星/海缆催化剂陆续来临，未来3-6个会看好板块机会（AI/出海/卫星）建议积极布局开始进攻。
结合年度策略建议逢低布局开始新一轮进攻：
AI算力方向看年内第三轮行情：受市场风格的压制，前期连续调整，但是调整时间充足后，业绩期过去后，市场风格有望回归，交易拥挤度显著下降，开始迎来进攻模式，展望后续3-6个月，9～10月会让25年需求日渐明确，11-12月有GPT5.0，预计1.6T需求500w以上持续上调/800G需求继续快速增长/格局还在优化，产业端从光模块到GPU到台积电都能陆续得到验证，置信度提升后，推动AI算力个股往25年业绩估值切换，看好AI之光（旭创/天孚/新易盛/沪电/胜宏）及国内（润泽/源杰/光迅/万通/华工/中兴/紫光/菲菱）等，核心的易中天，向下5%向上50%～100%。
通信出海方向，海缆近期担心进度和Q2业绩而调整，江苏js因素解决之后，都在等待动工，估计9.20左右动工，加上广东航道因素时间也是，行业拐点即将来临，同时海缆方向国内渗透率仅1%&海外欧洲东南亚等成长空间巨大，有望迎来戴维斯双击，看好行业三大龙头（中天/亨通/东缆）；同时从半年报看来，拓邦、和而泰、威胜等形成行业共振的出海受益，有望迎来业绩超预期/估值修复。
卫星互联网方向，预计今年发射数量是23年10倍以上，从0到1产业趋势明确，由于行业半年报很差，近期是逢低布局期，后续9月初G60二次发射，11～12月中国星网发射，将迎来板块主题机会，卫星板块个股（铖昌 臻镭 华测 海格 震有 等等）。
最后运营商业绩持续性不用担心持续看好属于高股息的优选品种。
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