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泡财经获悉，5月11日，A股传媒娱乐概念活跃，华数传媒（000156.SZ）收涨7.27%。
华泰证券认为，传媒板块23年第一季度回暖开启，期待全年整体复苏。
据华泰证券，受到宏观逆风、监管、疫情等因素影响，22年传媒行业（中信）营收5,088亿元，同降5.8%（22Q4同降10.4%）；剔除减值损失后，归母净利299亿元，同降38%（22Q4同降84.6%），业绩整体承压。伴随防疫政策优化与宏观经济复苏，23Q1传媒行业回暖，实现营收1,241亿元，同增3.2%；剔除利欧股份后，实现归母净利104亿元，同增7.2%。
此外，AIGC（人工智能生成内容）是今年A股热门概念。从逻辑上讲，利用AI技术进行内容的自动化生产，因已经初步应用于文字、图像、视频、音频、游戏以及虚拟人等，导致市场对AIGC期望较高。对于AI技术在传媒行业的应用前景，多家机构表示看好。
泰信基金基金经理董山青发表观点称，技术突破为传媒领域未来走向带来了更多可能。AIGC方面，目前总体呈现从单模态向多模态发展趋势，从文字图片向视频的升级意味着内容承载量的大幅提升，将有力刺激影视、游戏等领域的内容生产模式及内容创意启发。
华鑫证券分析师朱珠认为，应用端AIGC的价值远超iOS，因为DGXCloud让任何企业均可构建AI能力。基于技术端的持续发展，ChatGPT和大模型的发展是序章，AI对创作、医疗、工业等领域的革命影响仍在持续。
浙商证券在研报《新繁荣牛市之十九：十年一轮回-传媒逆袭，不止于修复》中认为，随着人工智能发展深化，传媒行情不止于修复。“无产业，不牛市”，本轮AI产业浪潮是里程碑式变革，电脑和PC互联网催生了1980至2000年的纳指牛市，智能手机和移动互联网催生了2010年至今的纳指牛市，以及A股13-15年的创业板牛市。当前我们认为随着本轮AI浪潮的逐渐深化，新一轮结构牛市正在被逐步催化，传媒既是数据要素的重要提供方，又有望受益于AI带来的多重变革。目前AI+传媒正在逐步落地，成为板块行情的重要催化剂。
华数传媒主营业务为杭州地区有线电视网络业务、全国范围内的新媒体业务、宽带网络及智慧城市业务。
业绩方面：
2022年，华数传媒实现营业收入约93.86亿元，同比增加10.64%；归属于上市公司股东的净利润约7.93亿元，同比减少12.59%。
2023年第一季度华数传媒营收约21.28亿元,同比增加7.83%归属于上市公司股东的净利润约1.54亿元,同比增加1.66%。
事实上，从行业看，华数传媒主营的有线电视业务正在走向衰落。
广电总局数据显示，2021年我国有线电视实际用户数仅2.04亿户，而这一数据已经连续6年下滑。根据统计，近三年，有3000万个家庭退出有线电视的续费与安装。
同样的2021年，我国的互联网电视的用户达到10.83亿，是有线电视用户的五倍。
本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。