A股通信设备板块大涨，南方基金龚涛看好6G投资机会

昨晚美股盘后英伟达公布了一季度业绩，由于数据中心业务增长强劲，英伟达给出的二季度营收指引大超预期，英伟达盘后涨幅一度扩大至近30%，这直接证实了AI的景气度。

大哥这么给力，A股CPO板块在股民心中已经是意念涨停了，但市场情绪太弱了，早盘算力相关板块高开后直接跳水，不过好在尾盘回升。南方基金龚涛看好6G技术应用下通信设备板块机会。

6G给我们的生活带来很大影响，映射到行业成长性有很大的想象空间，我们可以尝试对应6G技术变革映射到未来的投资机会。

具体来说，从数字基础设施到应用场规模我们可以深入进行评估。从技术层面来—说，根据调查显示，通信技术、量子技术、基站、人工智能等9个非常重要的核心技术领域。

从6G专利数量比较来看，中国占据40%以上，位居世界第一，美国是35%，日本不到10%，欧洲8%左右。国内具有6G技术得天独厚的优势，技术趋势集中在天地融合的技术，包括超维度天线、太赫兹波段等非常重要的技术领域。

从工信部6G研究组发布的白皮书来看，6G将呈现出沉浸化、智慧化、全域化特征，使得我们拥有非常丰富的应用和落地场景，全息通信、沉浸式VR、感官互联、通信感知等这些都是未来在6 G技术下可能催生的市场应用场景。

这一块对应的体量，根据中国移动的预测，到2025年，5G技术将拉动国内近10万亿的市场规模，再把应用场景进一步基于6G的商用化或进一步拓宽，会引爆更大的市场体量。

6G现在要解决的是智能互联的问题，也面临着当前移动通信基础设施的重构，就是说我们要从传统5G架构升级到基于天地一体化融合的移动通信新架构。

在这样的背景下，从跃进式的技术迭代层面也需要逐步更新基础设施，对应两个层面的投资机遇：一个层面是卫星通信网络的建设，从《数字经济“十四五”规划》来看，需要加强微信通行网络的建设，已经可以看到未来的移动通信技术比拼已经从地面升到太空，未来一段时间内，卫星互联网的布局势必加速推进6G产业中的卫星互联网是6G技术落地的前提和基石，从目前投资的角度已经看到整个行业进入大家投资的视野。

除此之外，从5G到6G还会看到很多超大规模天线技术持续升级，包括智能天线，可以应用到钢铁、飞机等高速场景下，常规产品当前无法应用的特定场景，可以运用6G技术进行覆盖，实现真正意义上全域覆盖下的无边界连接，我们可以看到应用场景的不断拓宽下带来的新的投资机会。

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