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【概述】
泡财经获悉，6月16日晚间，安彩高科(600207.SH)公告称，公司与晶澳科技签署了关于销售光伏玻璃的《战略合作协议》，协议约定，2022年6月-2025年5月，晶澳科技及其控股子公司向安彩高科及控股子公司采购约8910万㎡光伏玻璃（按3.2mm单玻测算），具体产品包括但不限于3.2mm、2.8mm、2.0mm等厚度规格的单玻、双玻等。
按照卓创资讯2022年6月公布的信息，3.2mm光伏玻璃均价28.5元/㎡（含税）测算，预估合同总金额约25.39亿元(含税)，约占公司2021年度经审计主营业务收入33.39亿元的76.04%，合同金额超过公司最近一个会计年度经审计主营业务收入50%以上，且绝对金额超过5亿元，构成重大销售合同。
【科普】
安彩高科主营业务包括光伏玻璃、浮法玻璃和天然气业务。光伏玻璃业务主要经营光伏玻璃的生产和销售；浮法玻璃业务主要为超白浮法玻璃、光热玻璃的生产与销售；天然气业务经营西气东输豫北支线管道天然气运输业务，并开展压缩天然气（CNG）和液化天然气(LNG)生产、销售和购销业务。
晶澳科技主营业务为太阳能光伏硅片、电池及组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等业务。其中，电池组件是公司的核心产品。
【解读】
此次重大销售合同预估合同总金额约25.39亿元，占比安彩高科2021年营收33.39亿元的76.06%。不过，晶澳科技是跨度4个会计年度向安彩高科进行采购的，平均每年采购金额约为6.35亿元，占比公司2021年营收的19.02%，仍将较大幅度增厚公司收入。
光伏玻璃是公司第二大主营，2021年实现收入同比增长27.91%至13.2亿元，占比营收39.54%。2021年安彩高科在产光伏玻璃产能900t/d，规模居行业在产窑炉产能第九位。
2021年2月，公司与凌创投资签署合作协议，合资成立焦作安彩新材料有限公司开展年产18万吨压延太阳能电池封装玻璃项目。2021年5月，公司与安彩光热科技签署《股权转让协议》，以0元对价受让安彩光热科技持有许昌安彩60%的股权，后续认缴出资额1.5亿元，由许昌安彩开展年产4800万㎡光伏轻质基板项目投资建设。
据安彩高科透露，公司控股子公司焦作安彩、许昌安彩光伏玻璃项目已经点火，公司光伏玻璃产能规模迅速扩大。
安彩高科表示，“本次签订销售光伏玻璃的《战略合作协议》，有利于消化公司新增产能，提升大尺寸、薄板等光伏玻璃产品销量，进一步提升经营业绩。”
中信期货分析，光伏玻璃进入新一轮产能扩张期。光伏压延玻璃在2018年政策收紧，供给端新增产量有限，至2020年出现供不应求，价格大幅上升，2020年末政策再度放松，光伏玻璃进入新一轮投产扩张期。
中信期货指出，2022年光伏玻璃名义产能已经过剩，后期过剩或逐渐增加。国内光伏玻璃产能占全球90%左右，根据光伏玻璃听证会统计产能信息，我们预计国内2022/2023/2024年有效产能分别为7.11/9.81/10.3万吨/天，产量分别为1972/2721/2857万吨，则全球产量为2191/3023/3174万吨。2024年后产能产量按照每年3%线性递增，则2025/2030预计全球产量将达3269/3790万吨。2022/2025/2030年光伏玻璃需求在中性条件下为835/919/1092万吨，供需盈余为1356/2350/2698万吨。在乐观条件下的光伏玻璃需求分别为1341/1528/1926，供需盈余为850/1741/1864。中期全球光伏玻璃产能逐步过剩。
不过，国联证券认为，海外俄乌冲突、能源价格高企，促使欧洲大力发展新能源以寻求能源独立，国内分布式光伏、风光大基地项目不断放量，海内外需求持续旺盛。2022Q1实现组件出口37.2GW（同比增长112%），国内新增装机13.2GW（同比增长148%）。需求高景气推动光伏玻璃库存迅速下降，库存从2021年底的63.31万吨迅速下降至4月底的34.11万吨，下降幅度达46.12%。光伏玻璃价格实现三、四、五月连续上涨，已从25.5元/平涨至28.5元/平。
【相关企业业绩近况】
2022年一季度，安彩高科实现营收7.78亿元，同比下降15.53%；归属于上市公司股东的净利润1939.57万元，同比下降87.1%；扣除非经常性损益的净利润1294.74万元，同比下降91.25%。
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