易方达军工ETF：地缘冲突催化下的战略配置机遇

早盘，军工板块持续活跃，成为市场关注的焦点板块。周末期间，中东地缘局势再度升温，成为全球资本市场关注的焦点。当地时间2月28日，美国与以色列联合对伊朗发动代号为“史诗怒火”的大规模军事打击，目标直指德黑兰市区的伊朗伊斯兰革命卫队指挥总部、情报部门及导弹工业设施。伊朗随即启动“真实承诺-4”报复行动，向以色列本土及中东地区27个美军基地发射导弹和无人机。美国总统特朗普在3月1日发表声明，宣称美军已摧毁伊朗伊斯兰革命卫队总部，并击沉9艘伊朗海军舰艇，同时表示军事行动可能持续四周左右。这场冲突不仅凸显了现代战争中无人机、精确制导弹药等高技术装备的核心地位，更直接催化了全球军备需求的预期升温。叠加我国“十五五”规划开局之年国防预算稳步提升、装备采购占比增加至52%以上的内需驱动，军工板块迎来了“事件催化+业绩兑现+政策支持”的三重利好共振。

在这一背景下，易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金成为投资者精准布局军工板块的高效工具。该基金紧密跟踪中证军工指数，全面覆盖航空装备、航天装备、地面兵装、船舶制造等军工核心赛道。根据天天基金网及交易所公开数据，该基金近期表现强势：截至2026年2月27日，单位净值收于0.9583元，尽管当日微调0.03%，但最近一周（2月23日至27日）累计上涨4.76%。从更长周期看，该基金近3个月涨幅达34.88%，近1年涨幅达51.80%，显著跑赢同类平均及沪深300指数，展现出强劲的业绩弹性。资金流入方面，该基金近期交投活跃，2月份日均成交额维持在较高水平，基金最新规模达7.51亿元。从持仓结构看，根据2025年四季报数据，前十大重仓股涵盖了中国船舶、光启技术、航天电子、中国卫星、航发动力、中航沈飞等军工龙头，合计占净值比例超过30%，实现了对军工核心资产的均衡配置。基金经理余海燕自2022年12月管理以来，任职回报达167.31%，展现出优秀的跟踪管理能力。

综合来看，军工板块正迎来“地缘催化+业绩改善+政策支撑”的三重驱动。以色列对伊朗的潜在军事行动等地缘事件持续发酵，为板块提供了短期催化剂；而军工行业自身订单恢复性增长、装备现代化建设加速推进，则为板块中长期景气度奠定了坚实基础。对于看好国防安全与科技强军战略机遇的投资者而言，借道易方达中证军工ETF进行布局，相当于一键配置军工产业链核心资产组合，既能分享行业景气上行的Beta收益，又有效分散了单一公司的非系统性风险。