中办、国办重磅，财政部重磅！OpenAI发布满血版O1，湘财股份拟减持大智慧

一、盘前要闻
宏观：
中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，部署十一项重点任务，推动城市基础设施数字化改造。《意见》提出，深入推进“5G+车联网”发展，逐步稳妥推广应用辅助驾驶、自动驾驶。开展数字家庭建设，加快构建跨终端共享的统一操作系统生态。热
财政部拟出台文件就政府采购领域本国产品标准、适用范围、对本国产品的支持政策等作出规定。其中指出，在政府采购活动中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。热
美国上周初请失业金人数由升至22.4万人，创一个月新高，高于预期的21.5万人，前值修正为21.5万人。前一周续请失业金人数减少2.5万人至187.1万人，前值修正为189.6万人。
国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.79%报2655美元/盎司，COMEX白银期货跌0.28%报31.825美元/盎司。国际油价小幅下跌，美油2025年1月合约跌0.13%，报68.45美元/桶。布油2025年2月合约跌0.19%，报72.17美元/桶。
行业：
中国光伏行业协会召开促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会，与会企业代表就如何防止“内卷式”恶性竞争进行了充分探讨，就下一步工作进行了安排。协会调高2024年国内装机预期，由此前的190-220GW调整为230-260GW。
我国出台推动东北冰雪经济发展新举措，在冰雪旅游、冰雪运动、冰雪文化、冰雪装备4个方面部署15项重点任务和具体举措，提出探索设立地方冰雪日和专门假期。热
重庆出台支持具身智能机器人产业创新发展政策措施，鼓励重庆市产业投资母基金和产业资本、社会资本、有关区县以市场化方式共同出资组建具身智能机器人产业投资基金。热
公司：
OpenAI为期12天的活动开幕。在第一天的活动上，OpenAI创始人Sam Altman表示，目前发布的是“满血版”推理模型o1和ChatGPT Pro（每月订阅费200美元）。据介绍，o1是世界上最智能的模型。比o1-preview更智能、更快速、功能更多（例如多模态）。现已在ChatGPT 中上线，即将在API中推出。
湘财股份公告，公司持有2.54亿股大智慧股份，占其总股本的12.66%。公司拟通过集中竞价、大宗交易及协议转让等方式减持所持有的大智慧股份，交易价格根据大智慧二级市场交易价格确定，不低于9元/股。减持股份数量：不超过公司持有的大智慧股票数量。
二、前瞻
12.6-美国11月季调后非农就业人口、美国11月失业率
三、舆情热点
消费-随着年末消费旺季的到来，为进一步激发市场活力，提振消费信心，全国各地纷纷启动新一轮消费券发放活动，以实际行动促进消费回暖；
AI应用-OpenAI为期12天的活动开幕。在第一天的活动上，OpenAI创始人Sam Altman表示，今天发布的是“满血版”推理模型o1和ChatGPT Pro（每月订阅费200美元）；
芯片-中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会和中国通信企业协会集体发布声明称，美国对华管制措施动摇业界对美国芯片产品的信任和信心，美国芯片产品不再安全、不再可靠，并呼吁国内企业谨慎采购美国芯片；
机器人-特斯拉机器人公布新进展，搭载22个自由度灵巧手，在屈曲/伸展的基础上，展示了外展/内收的全新姿态；具身智能产业创新中心正式宣布生态伙伴名单，计划2025年实现量产；
四、热门研报与纪要
1. 【中泰电子】关注海外AI进展，软硬件超预期推动股价大涨！
【观点】
•硬件：CSP需求强劲带动MR­VL/CR­DO业绩超预期大涨
——MR­VL：Q3超预期，Q4指引强劲，为亚马逊等下游定制化芯片业务高增。AI业务推动下，数据中心收入占比提升至72%，定制化AI芯片已投入量产，1.6TPAM DSP开始出货。Q3公司AI产品增长抵消传统电信、汽车等领域的下滑拖累，AI加持下公司未来业务转型乐观，财报后股价涨幅已超20%+；
——CR­DO：公司是数通高速传输方案以及AEC线缆领先厂商，目前产品已经进入微软（收入占比11%）、亚马逊（收入占比33%）等头部云厂商。Q2收入0.72亿美元（超市场预期0.67亿美元），Q3指引1.15-1.25亿美元（大超市场预期0.86亿美元）。此外公司单通道200G光模块DSP已完成流片，新品PC­IeGEN6/7 re­t­i­m­er将在CY25送样。随#AI部署需求增长，公司表示迎来收入增长转折点，下游需求超预期，财报后股价涨幅接近50%；
•软件：AI赋能B端应用加速落地超预期
——Sa­l­e­s­f­o­r­ce：Ag­e­n­t­f­o­r­ce闭环验证，Q3收入超预期，上调财年指引，盘后股价大涨7%突破52周最高价。其AI Ag­e­nt产品Ag­e­n­t­f­o­r­ce需求强劲，基于Sa­l­e­s­f­o­r­ce的数据云，为企业构建的完整人工智能系统，是该公司历史上增长最快的产品之一，是公司突破性转型的核心，在美国客服代表市场的乐观预期达200亿美元。根据公司指引，未来几个季度潜在的Ag­e­n­t­F­o­r­ce 交易数量将达到数千笔，公司表示将于Q4逆势招聘1400名销售（Q3：1000名），以满足持续增长的需求。
——Ok­ta：Q3业绩及Q4指引均超预期，盘后涨超10%。公司为基于云的软件服务平台，提供身份管理解决方案，尤其是 AI代理的访问安全。伴随生成式AI在网络安全中日益重要的地位，其近期业绩高增主要由大型客户驱动，公司对大客户后续在身份相关支出上的潜力持乐观态度。
•持续重点关注AI产业趋势浪潮
海外AI持续推进，CSP大厂需求旺盛带动硬件供应链业绩持续超预期，此外应用加速落地，从ap­p­l­o­v­in到sa­l­e­f­o­r­ce，AI加速应用商业模式变革性提升，需求加速+降本赋能，重视海外B端应用发展。此外应用也将推动推理侧算力需求，有望拉动硬件从训练—推理转型。
AI产业趋势浩浩荡荡，建议持续重点关注：
1）AI算力：寒武纪、沪电股份、工业富联、深南电路等；
2）AI端侧：立讯精密、歌尔股份、恒玄科技、水晶光电、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等；
风险提示：技术突破不及预期等。

免责声明：所有平台仅提供服务对接功能，资讯信息、数据资料来源于第三方，其中发布的文章、视频、数据仅代表内容发布者个人的观点，并不代表泡财经平台的观点，不构成任何投资建议，仅供参考，用户需独立做出投资决策，自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。投资有风险，入市需谨慎。