#大摩拆Rubin：GPU占比降至51%，PCB价值飙升233%# 认知差就是生产力！风铃价值投资给您最前沿、最深度的认知！产能紧缺，龙头陆续涨价—5月19日，英特尔CEO陈立武在摩根大通科技大会上说了一段让整个华尔街竖耳朵的话。他说，过去AI训练里CPU和GPU的比例大概是1比8，也就是一颗CPU调度八颗GPU，如今这个比例已经变成1比4、1比1，甚至有客户开始探讨4比1的配置，也就是四颗CPU配一颗GPU。他还说，部分客户直接把2026年的订单预测调高了三倍，“我甚至连现有的订单都无法全部满足。”陈立武向来被认为是个技术直男，说话不拐弯抹角。当他说“无法出货足够数量”的时候，意味着英特尔这座老牌芯片帝国的产能，已经被挤到极限。而更深层的信号是：AI的战场，

#大摩拆Rubin：GPU占比降至51%，PCB价值飙升233%# 京东方axdm跟踪信息之49玻璃基载板·一页式投研对比表（市场规模+环节+龙头+产能+弹性）数据口径：全球/中国市场、2025–2030预测，适配A股投研，直接可用一、整体市场规模总览（人民币）维度 2025年 2030年 CAGR 核心驱动全球玻璃基载板整体 ≈60亿元 ≈580–720亿元 32%–35% AI/HBM、Chiplet、2.5D/3D先进封装中国玻璃基载板 ≈20亿元 ≈58–80亿元 20%–25% 国产替代、算力自主、封测国产化可替代总空间 — ≈3000亿元+ — 替代高端ABF载板+硅中介层CoWoS二、产业链三环节对比（规模+壁垒+A股龙头）环节 核心业务 202

#大摩拆Rubin：GPU占比降至51%，PCB价值飙升233%# 沪电远远落后于东山精密了，东山这波带着情绪上来的。沪电毕竟也是达子第一梯队的伙伴。今天在指数下带的情况下，算是很给力了。但从技术上看，有点像4月3日东山。第二季度已经是明牌，就看你愿不愿意入局。价值会迟到，但不会缺席。

#大摩拆Rubin：GPU占比降至51%，PCB价值飙升233%# 气笑了，观察了一早上，刚买进去就跳水，就差我这点是吧

#大摩拆Rubin：GPU占比降至51%，PCB价值飙升233%# 南哥能不能板一个？带带 PCB 的后排弟弟们AI PCB + masp + BT + ABF，AI IDC + 存储放量，光数通载板放量，GPU+CPU 双受益， 国产替代，虽是国企，哪块都做到了顶尖